تحلیل نسبت‌ها یکی از قدیمی‌ترین روش‌های تجزیه و تحلیل صورت‌های مالی است.این روش توسط بانک‌ها و سایر وام‌دهندگان توسعه داده شده است تا به آنها در انتخاب بین شرکت‌های رقیب که درخواست اعتبار می‌کنند، کمک کند. مقایسه دو مجموعه صورت‌های مالی می‌تواند دشوار باشد. تأثیر زمان، حضور در صنایع مختلف و داشتن سبک‌های مختلف انجام کسب‌وکار می‌تواند نتیجه‌گیری در مورد اینکه کدام شرکت برای سرمایه‌گذاری بهتر است را تقریباً غیرممکن کند. تجزیه و تحلیل نسبت به طلبکاران کمک می‌کند تا این مسائل را حل کنند. در اینجا نحوه انجام آن آمده است:

نسبت‌های مالی چیستند؟

• میانبر: نسبت‌های مالی نوعی قاعده‌ی اکتشافی یا سرانگشتی ارائه می‌دهند که سرمایه‌گذاران می‌توانند برای درک وضعیت مالی واقعی یک شرکت از آن استفاده کنند. مقادیر توصیه‌شده‌ای وجود دارد که نسبت‌های خاص باید در محدوده‌ی آن‌ها قرار گیرند. در حالی که در موارد دیگر، مقادیر مقایسه از شرکت‌های دیگر یا سوابق قبلی همان شرکت‌ها گرفته می‌شود. با این حال، به جای انجام یک تحلیل کامل و خسته‌کننده، نسبت‌های مالی به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا شرکت‌هایی را که معیارهای آن‌ها را برآورده می‌کنند، فهرست کنند.

• نگاهی اجمالی: سرمایه‌گذاران داده‌های محدودی برای تصمیم‌گیری دارند. آن‌ها نمی‌دانند وضعیت واقعی شرکت چگونه است. صورت‌های مالی دریچه‌ای برای آن‌ها فراهم می‌کند تا عملیات داخلی شرکت را بررسی کنند. نسبت‌های مالی، تحلیل مالی را ساده‌تر می‌کنند. آن‌ها همچنین به سرمایه‌گذاران کمک می‌کنند تا روابط بین اقلام مختلف صورت سود و زیان و ترازنامه را مقایسه کنند و نگاهی اجمالی به آنچه واقعاً در پشت صحنه شرکت اتفاق می‌افتد، داشته باشند.

• اتصال نقاط: در طول سال‌ها، سرمایه‌گذاران متوجه شده‌اند که نسبت‌های مالی قدرت فوق‌العاده‌ای در آشکار کردن وضعیت واقعی یک شرکت دارند. تحلیل‌هایی مانند تحلیل دوپونت، رابطه متقابل بین نسبت‌ها و چگونگی کمک آنها به سودآوری بیشتر یک شرکت را برجسته کرده است.

منابع داده

سرمایه‌گذاران داده‌های مورد نیاز خود را برای تحلیل نسبت‌ها از اینجا دریافت می‌کنند:

• صورتهای مالی: داده‌های مالی منتشر شده توسط شرکت و رقبای آن، منبع اصلی اطلاعات برای تحلیل نسبت‌ها است.

• گزارش‌های بهترین شیوه‌ها: طیف گسترده‌ای از شرکت‌های مشاوره‌ای وجود دارند که داده‌های مربوط به شرکت‌های مختلف را جمع‌آوری و منتشر می‌کنند. این داده‌ها برای سنجش عملیاتی استفاده می‌شوند و همچنین می‌توانند برای تجزیه و تحلیل داده‌های مالی مورد استفاده قرار گیرند.

• بازار: داده‌های تولید شده توسط تمام فعالیت‌های بورس اوراق بهادار از دیدگاه تحلیل نسبت‌ها نیز مهم هستند. یک دسته کامل از نسبت‌ها وجود دارد که در آن‌ها قیمت سهام با سود، جریان نقدی و سایر معیارها مقایسه می‌شود تا بررسی شود که آیا قیمت‌گذاری آن منصفانه است یا خیر.

ویدیوی MSG - مقدمه‌ای بر تحلیل نسبت‌ها