অ্যালগরিদমিক ট্রেডিংকে গীকদের দ্বারা তৈরি একটি বইয়ের ধারণা হিসেবে বিবেচনা করা হত। এক দশকেরও কম সময় আগে, ওয়াল স্ট্রিটের মূলধারার ব্যবসায়ীরা এই ধারণাটি নিয়ে হেসেছিলেন যে তাদের মেশিনের বিরুদ্ধে প্রতিযোগিতা করতে হতে পারে। তবে, তারা ভুল প্রমাণিত হয়েছে। অ্যালগরিদমিক ট্রেডিংয়ের উত্থান কোনও হাসির বিষয় নয়।

প্রায় এক দশক ধরে, আর্থিক বাজারগুলি কৃত্রিম বুদ্ধিমত্তা সমৃদ্ধ মেশিনের আধিপত্যে পরিণত হয়েছে। ব্যবসায়ী হিসেবে নিযুক্ত লোকের সংখ্যা ব্যাপকভাবে হ্রাস পেয়েছে। পরিবর্তে, পরিসংখ্যানে উচ্চ ডিগ্রিধারী ব্যক্তিদের এই ধরনের অ্যালগরিদম তৈরিতে সহায়তা করার জন্য নিযুক্ত করা হচ্ছে।

এই প্রবন্ধে, আমরা অ্যালগরিদমিক ট্রেডিংয়ের ধারণাটি আরও ঘনিষ্ঠভাবে দেখব।

অ্যালগরিদমিক ট্রেডিংয়ের বিস্তার

অ্যালগরিদমিক ট্রেডিং এখন কল্পনার চেয়েও অনেক বেশি সাধারণ হয়ে উঠেছে। পরিসংখ্যানগুলি এই দাবির সত্যতা প্রমাণ করে। ওয়াল স্ট্রিটে যে সমস্ত ব্যবসা চলছে তার প্রায় ৭৫% অর্থাৎ তিন-চতুর্থাংশই অ্যালগরিদম দ্বারা উদ্ভূত।.

ওয়াল স্ট্রিটের ভাবমূর্তি সম্পূর্ণরূপে পরিবর্তিত হয়েছে। মানুষ এবং বিশৃঙ্খলায় ভরা জায়গা থেকে, এটি এখন নীরব কক্ষে পূর্ণ যেখানে সার্ভার রয়েছে। ওয়াল স্ট্রিটে এখনও বিশৃঙ্খলা ঘটে, তবে এটি যন্ত্রের জগতে ঘটে। মানুষ হিসেবে, আমরা কেবল উৎপাদন অর্থাৎ দামের উত্থান-পতন প্রত্যক্ষ করতে পারি।

ফ্ল্যাশ ক্র্যাশ

এই ফ্ল্যাশ ক্র্যাশটি অ্যালগরিদম ব্যবহার করে লেনদেনের কারণে শেয়ার বাজারে এক ভয়াবহ পতনকে নির্দেশ করে। ২০১০ সালের ৬ই মে, কয়েক মিনিটের মধ্যেই নিউ ইয়র্ক স্টক এক্সচেঞ্জ এবং NASDAQ-এর শেয়ারের দাম প্রায় ১০% কমে যায়। তদন্তে এই ভয়াবহ পতনের কোনও নির্দিষ্ট কারণ পাওয়া যায়নি। প্রকৃতপক্ষে, পতনের ফলে সৃষ্ট বেশিরভাগ ক্ষতিই লেনদেন পুনরায় শুরু করার প্রথম কয়েক দিনের মধ্যেই পুনঃপ্রতিষ্ঠা করা হয়েছিল। বিশাল পতন মূলত মেশিনগুলির দ্বারা করা একটি ভুল ছিল, একটি ভুল যা অত্যন্ত ব্যয়বহুল প্রমাণিত হয়েছিল কারণ কয়েক সেকেন্ডের মধ্যেই ট্রিলিয়ন ডলারের বাজার মূলধন ধ্বংস হয়ে গিয়েছিল।

ট্রেড কত দ্রুত হয়?

ফ্ল্যাশ ক্র্যাশ কোম্পানিগুলিকে আরও বড় এবং দ্রুত অ্যালগরিদম তৈরি থেকে বিরত রাখতে পারেনি। নতুন অ্যালগরিদমগুলি সমগ্র আর্থিক বিশ্বকে আরও দ্রুত গতিতে নতজানু করে তুলতে পারে। আগের মিলিসেকেন্ডের তুলনায় এখন ট্রেডগুলি মাইক্রো সেকেন্ডে হয়। এর অর্থ হল একটি অ্যালগরিদম এখন প্রায় 10 মিনিটের মধ্যে এক বিলিয়নেরও বেশি ট্রেড সম্পাদন করতে পারে!

সমালোচকরা এই অ্যালগরিদমগুলিকে গণবিধ্বংসী অস্ত্রের সাথে তুলনা করেছেন।একবার এই অ্যালগরিদমগুলি ট্রেড করা শুরু করলে, অল্প সময়ের মধ্যে এগুলি কার্যত অপ্রতিরোধ্য হয়ে ওঠে।

এক্সচেঞ্জের কাছাকাছি স্থানান্তর

আর্থিক লেনদেন এখন গতির উপর নির্ভরশীল হয়ে উঠেছে। এমনকি মাইক্রোসেকেন্ডের ব্যবধানও মানুষের কোটি কোটি টাকা লোকসান এবং লাভের কারণ হতে পারে। গোল্ডম্যান শ্যাক্সের মতো কোম্পানিগুলি তাদের উচ্চতর ট্রেডিং সিস্টেমের গতির উপর ভিত্তি করে আরবিট্রেজ মডেল তৈরি করছে। অতএব, যেকোনো ধরণের ল্যাটেন্সি কেবল অগ্রহণযোগ্য। অতএব, যদিও ডেটা আলোর গতিতে ভ্রমণ করে, তবুও কোম্পানিগুলি তাদের সার্ভারগুলিকে যতটা সম্ভব ওয়াল স্ট্রিটের কাছাকাছি নিয়ে যেতে চায়। ট্রেডিং গেমটি এখন এমন একটি প্রতিযোগিতা যেখানে মাইক্রোসেকেন্ডের একটি লিডও বিশাল পার্থক্য তৈরি করে।

এক্সচেঞ্জগুলি কেন অ্যালগরিদমিক ট্রেডিং সমর্থন করে?

এক্সচেঞ্জগুলি অ্যালগরিদমিক ট্রেডিংকেও স্বাগত জানাচ্ছে। এর কারণ হল তাদের মৌলিক প্রকৃতিতে পরিবর্তন এসেছে। এক্সচেঞ্জগুলি আগে লাভজনক প্রতিষ্ঠান ছিল না যাদের একমাত্র লক্ষ্য ছিল মূলধন সংগ্রহের জন্য উপযুক্ত পরিস্থিতি তৈরি করা।

এখন, তাদের উদ্দেশ্য বদলে গেছে। তারা এখন রাজস্ব সর্বাধিক করার জন্য কাজ করে। এক্সচেঞ্জগুলি ডেটা বিক্রি করে এবং ট্রেডের উপর কমিশন চার্জ করে আয় করে। অ্যালগরিদমগুলি প্রচুর ডেটা ব্যবহার করে এবং প্রচুর ট্রেড করে। অতএব, তারা এক্সচেঞ্জগুলির জন্য অত্যন্ত উপকারী।

মূল্য থেকে মূল্যে স্থানান্তর করুন

বিনিয়োগকারীরা আগে তাদের মূল্যবান স্টক দেখে গর্বিত হতেন। তারা বছরের পর বছর ধরে স্টক ধরে রাখার কথা বলতেন। ওয়ারেন বাফেট নিজেকে "দশকের বিনিয়োগকারী" বলে অভিহিত করেন! তবে, অ্যালগরিদমিক ট্রেডিং সবকিছু বদলে দিয়েছে। এই অ্যালগরিদমিক বিনিয়োগকারীরা কেবল মূল্যের পার্থক্যকে কাজে লাগানোর লক্ষ্য রাখেন। তারা প্রায়শই মানুষের আচরণগত ধরণ দিয়ে প্রোগ্রাম করা হয় যাতে তারা আরও ভাল ক্রয়-বিক্রয় সিদ্ধান্ত নিতে সক্ষম হয়।। অ্যালগরিদমগুলি স্টক ধরে রাখার গড় সময় হল ২২ সেকেন্ড! ফোকাস সম্পূর্ণরূপে মূল্য থেকে দামে স্থানান্তরিত হয়েছে।

অ্যালগরিদমিক ট্রেডিং পরিবেশে কীভাবে প্রতিযোগিতা করবেন?

আধুনিক বিশ্বে, সকলেরই অ্যালগরিদমিক ট্রেডিং সিস্টেম আছে। অতএব, একটি থাকার কোনও সুবিধা নেই। সুবিধা তখনই আসে যখন আপনার কাছে থাকাটি অন্যদের তুলনায় দ্রুত কাজ করে। মনে রাখবেন যে ট্রেডিং এখন একটি দ্রুতগতির খেলা।

অতএব, আধুনিক অ্যালগরিদমিক ট্রেডিং সিস্টেমগুলি ট্রেডিং ডেটার সাথে সাথে জাঙ্ক ডেটাও তৈরি করে। তারা এই জাঙ্কটি বাজারে ফেলে দেয়। এই জাঙ্কটি অন্যরা সংগ্রহ করে যারা এটি প্রক্রিয়াকরণে সময় ব্যয় করে। যে সিস্টেমটি জাঙ্কটি তৈরি করে তারা কেবল অতিরিক্ত ডেটা উপেক্ষা করতে পারে। অতএব, তারা দ্রুত গণনা করতে পারে এবং আরও উপযুক্ত ট্রেড করতে পারে!

প্রতিযোগীদের ধীর করার লক্ষ্যে তৈরি কৌশলগুলি আর্থিক বাজারগুলিকে অকেজো তথ্য দিয়ে ভরে দিয়েছে। এর ফলে নীতিগত এবং নিয়ন্ত্রক প্রশ্ন উঠেছে যার উত্তর এখন পর্যন্ত দেওয়া সম্ভব নয় কারণ ট্রেডিং নিয়ন্ত্রক পরিবেশকে অনেক ছাড়িয়ে গেছে।

এখন প্রশ্ন উঠছে যে আমরা কি এমন এক পৃথিবীতে বাস করতে চাই যেখানে আমাদের আর্থিক অবস্থা, আমাদের অবসর তহবিল এমনকি আমাদের জীবনও অ্যালগরিদমিক ট্রেডিং সিস্টেম দ্বারা প্রভাবিত। এই সিস্টেমগুলির নিয়ন্ত্রণের বাইরে চলে যাওয়ার সম্ভাবনা রয়েছে।। এর আভাস ফ্ল্যাশ ক্র্যাশে দেখা গেছে। আশা করি, বিশ্বকে আর কখনও এই অ্যালগরিদমিক ট্রেডিং সিস্টেমের সম্পূর্ণ ত্রুটির সম্মুখীন হতে হবে না।