'n Suksesvolle besigheid word gebou voordat daar een is. Die manier waarop enige besigheid gestruktureer is, het baie langtermyn-implikasies op hoe dit belas word. Aangesien markte byna dieselfde opbrengs aan almal bied, is die vermoë om belasting te vermy 'n groot mededingende voordeel vir enige verskansingsfonds.

Daarom het verskansingsfondse oor die jare verskeie verskillende tipes korporatiewe entiteite gebruik om hul besigheid met minimale belasting te bedryf. Hierdie artikel lys die verskeie maniere waarop verskansingsfondsbesighede gewoonlik gestruktureer word.

Corporation

Die mees rudimentêre manier om 'n verskansingsfondsbesigheid te struktureer, is in die vorm van 'n korporasie. Korporasies is regsentiteite wat geskep word met die doel om 'n besigheid te bedryf. Aangesien die korporasie in die oë van die wet as 'n kunsmatige persoon beskou word, het die aandeelhouers 'n beperkte aanspreeklikheid. Dit beteken dat hulle slegs aanspreeklik is tot die mate van hul opbetaalde kapitaal en dat hul persoonlike eiendom nie beslag gelê kan word om die verliese te vergoed nie.

Hierdie kenmerk is uiters belangrik vir 'n hoërisiko-onderneming soos verskansingsfondse. Dit is om hierdie rede dat baie verskansingsfondse hierdie vorm van organisatoriese struktuur kies. Boonop is die meeste verskansingsfondse in die Verenigde State in die staat Delaware gestruktureer as gevolg van die relatief laks reëls rakende bankrotskap en belasting.

Die negatiewe punt van die strukturering van 'n verskansingsfonds as 'n korporasie is dat beleggers twee keer belas word. Eers word 'n korporatiewe inkomstebelasting gehef en dan word 'n dividenduitkeringsbelasting gehef. Dus moet ongeveer die helfte van die verdienste as belasting uitbetaal word! Die belasting-ondoeltreffendhede wat in hierdie struktuur ingebou is, maak dit 'n onlewensvatbare opsie vir baie beleggers.

vennootskap

Nog 'n outydse manier om 'n verskansingsfonds te struktureer, word 'n vennootskap genoem. 'n Vennootskap is nie die skepping van 'n kunsmatige persoon nie. Daarom is vennote gesamentlik sowel as afsonderlik aanspreeklik vir die verliese wat hul firma aangaan. Dit beteken dat hul persoonlike eiendom inderdaad in beslag geneem kan word om die verlies te vergoed indien die firma nie meer geld het nie. Dit is natuurlik 'n groot nadeel.

Die vennootskapstruktuur het egter sekere voordele. Byvoorbeeld, die belasting is uiters laag. Dit is omdat die inkomste slegs een keer belas word. 'n Vennootskap is 'n deurvloeistruktuur. Dit beteken dat inkomste nie op vennootskapsvlak belas word nie. In plaas daarvan vloei dit eenvoudig deur na die beleggers se individuele inkomste waar dit teen die toepaslike koers belas word. Die hoogste moontlike koers van sodanige belasting sal naby 35% wees, d.w.s. aansienlik minder as die korporatiewe koers.

Algemene/Beperkte Vennootskap

'n Moderne manier om riskante besighede soos verskansingsfondse te struktureer, is om die kenmerke van 'n algemene en beperkte vennootskap te gebruik. So 'n soort vennootskap vereis die teenwoordigheid van ten minste een algemene vennoot en ten minste een beperkte vennoot. 'n Beperkte vennoot het 'n beperkte aanspreeklikheid. Dit beteken dat hulle soos die aandeelhouers van 'n maatskappy is. Die algemene vennoot se persoonlike eiendom kan egter in beslag geneem word om die skuld te verhaal. Die belastingreëls wat hierdie soort entiteit beheer, is ook gunstig in vergelyking met dié wat korporatiewe belasting beheer.

Geneste Struktuur

'n Geneste struktuur kombineer die beste eienskappe van beide die vennootskap sowel as die korporasie. Dit is omdat, alhoewel dit in die vorm van 'n korporasie gestruktureer is, die vennote korporasies is. Daarom is daar beperkte aanspreeklikheid en die voordeel van gunstige belasting. Hierdie struktuur stel die fonds ook in staat om die aantal vennote klein te hou, wat een van die regulasies van die Sekuriteite- en Uitruilkommissie (SEC) is.

Gespieëlde Struktuur

Baie verskansingsfondse het beleggers van binne die Verenigde State sowel as in die buiteland. Die beleggers van buiteland wil die oormatige belasting wat in die Verenigde State voorkom, vermy. Daarom bedryf die verskansingsfondsmaatskappy in sulke gevalle gewoonlik twee parallelle strukture. Een daarvan is in die Verenigde State gestruktureer, terwyl die ander een in 'n belastingparadys soos die Bahamas gestruktureer is. Die verskansingsfonds het probeer om presies dieselfde portefeulje van beleggings op beide plekke te handhaaf om die opbrengste te weerspieël. In die praktyk is dit egter dikwels moeilik om te bereik, en daarom word hierdie strukture nie deur verskansingsfondse verkies nie.

Filiaalstruktuur

Hierdie struktuur is een van die bestes wanneer dit kom by die minimalisering van belastingaanspreeklikheid. Onder hierdie struktuur is daar een houermaatskappy in die Verenigde State en dan is daar 'n filiaalfonds wat meestal vanuit 'n belastingparadys gebaseer is.

In hierdie struktuur het die plaaslike fonds slegs een bate, d.w.s. 100% van sy geld word in die internasionale fonds belê. Die buitelandse fonds, aan die ander kant, ontduik die Amerikaanse belastingstruktuur heeltemal aangesien dit in 'n ander land gebaseer is.

Die beleggers kry 'n opsie. Indien hulle direk in die buitelandse fonds kan belê, word hulle gevra om dit te doen en Amerikaanse belastingreëls is nie van toepassing nie. Aan die ander kant, as hulle in die houermaatskappyfonds belê wat in die VSA geïnkorporeer is, moet hulle die Interne Inkomstediens hul billike deel betaal!

Daarom is 'n wye verskeidenheid korporatiewe strukture in die verlede gebruik om verskansingsfondse te bedryf. Die hede bied 'n selfs groter verskeidenheid. Deel van om op hoogte te bly van die verskansingsfonds-spel behels om tred te hou met al hierdie kwessies.