Algoritmiese handel is beskou as 'n boekagtige konsep wat deur geeks ontwikkel is. Minder as 'n dekade gelede het hoofstroomhandelaars op Wall Street gelag oor die idee dat hulle dalk teen masjiene sou moes meeding. Hulle is egter verkeerd bewys. Die opkoms van algoritmiese handel is geen lagsaak nie.

In ongeveer 'n dekade is finansiële markte oorheers deur masjiene wat ryk is aan kunsmatige intelligensie. Die aantal mense wat as handelaars in diens geneem word, het drasties afgeneem. In plaas daarvan word mense met gevorderde grade in statistiek in diens geneem om sulke algoritmes te help ontwikkel.

In hierdie artikel sal ons die konsep van algoritmiese handel van naderby bekyk.

Die verspreiding van algoritmiese handel

Algoritmiese handel het baie meer algemeen geword as wat 'n mens sou dink. Die syfers bewys hierdie bewering. Byna 75%, d.w.s. driekwart van alle transaksies wat op Wall Street plaasvind, word deur algoritmes veroorsaak..

Die beeld van Wall Street het 'n volledige transformasie ondergaan. Van 'n plek vol mense en chaos, is dit nou vol stil kamers wat bedieners huisves. Die chaos gebeur steeds op Wall Street, maar dit gebeur in die ryk van die masjienwêreld. As mense sien ons slegs die uitset, d.w.s. die styging en daling in pryse.

Die Flitsongeluk

Die kitsineenstorting verwys na 'n drastiese ineenstorting in die aandelemark as gevolg van die verhandeling wat deur algoritmes gedoen word. Op 6 Mei 2010 het die New Yorkse aandelebeurs en NASDAQ binne minute met byna 10% gedaal. Ondersoeke het geen spesifieke oorsaak vir hierdie drastiese daling gevind nie. Trouens, die meeste van die verliese wat deur die daling veroorsaak is, is in die eerste paar dae van die hervatting van die verhandeling self omgekeer. Die groot daling was grootliks 'n fout wat deur die masjiene gemaak is, 'n fout wat uiters duur geblyk het, aangesien triljoene dollars se markkapitalisasie binne sekondes uitgewis is.

Hoe vinnig is die transaksies?

Die kitsineenstorting het maatskappye nie afgeskrik om groter en vinniger algoritmes te bou nie. Die nuwer algoritmes kan die hele finansiële wêreld selfs vinniger op sy knieë bring. Die transaksies vind nou in mikrosekondes plaas in vergelyking met millisekondes vroeër. Dit beteken dat 'n algoritme nou meer as 'n miljard transaksies binne ongeveer 10 minute kan uitvoer!

Kritici het hierdie algoritmes met massavernietigingswapens vergelykSodra hierdie algoritmes begin om transaksies te plaas, is hulle feitlik onstuitbaar op kort termyn.

Verskuiwing naby die beurse

Finansiële handel het alles oor spoed gegaan. 'n Vertraging van selfs mikrosekondes kan veroorsaak dat mense miljarde verloor en wen. Maatskappye soos Goldman Sachs bou arbitragemodelle wat gebaseer is op die spoed van hul superieure handelsstelsels. Daarom is enige soort latensie eenvoudig onaanvaarbaar. Dus, selfs al beweeg die data teen die spoed van lig, wil maatskappye steeds hul bedieners so na as fisies moontlik aan Wall Street skuif. Die handelsspel is nou 'n wedloop waarin selfs 'n voorsprong van mikrosekondes 'n groot verskil maak.

Waarom ondersteun die uitruilings algoritmiese handel?

Uitruilings het ook algoritmiese handel verwelkom. Dit is omdat hul basiese aard 'n verandering ondergaan het. Uitruilings was voorheen nie-winsgewende instellings wie se enigste doel was om toestande te skep wat geskik was vir die insameling van kapitaal.

Nou het hul doelwitte verander. Hulle werk nou om inkomste te maksimeer. Uitruilings genereer inkomste wanneer hulle data verkoop en wanneer hulle 'n kommissie op die transaksies hef. Algoritmes verbruik baie data en doen baie transaksies. Daarom is hulle uiters voordelig vir die uitruilings.

Verskuiwing van Waarde na Prys

Beleggers was voorheen trots op die oog wat hulle vir waarde-aandele het. Hulle sou praat oor die besit van die aandeel vir jare. Warren Buffet noem homself 'n "dekade se belegger"! Algoritmiese handel het egter alles verander. Hierdie Algoritmiese beleggers poog bloot om die prysverskille te benut. Hulle word dikwels geprogrammeer met menslike gedragspatrone om hulle in staat te stel om beter koop- en verkoopbesluite te neem.Die gemiddelde tyd wat algoritmes die aandeel hou, is 22 sekondes! Die fokus het heeltemal verskuif van waarde na prys.

Hoe om mee te ding in 'n algoritmiese handelsomgewing?

In die moderne wêreld het almal algoritmiese handelsstelsels. Daarom is daar geen voordeel daaraan verbonde om een ​​te hê nie. Voordeel ontstaan ​​wanneer die een wat jy het vinniger werk as die wat die ander het. Onthou dat handel nou 'n spoedspel is.

Daarom skep moderne algoritmiese handelsstelsels ook rommeldata saam met handelsdata. Hulle stort hierdie rommel in die mark. Hierdie rommel word dan opgetel deur ander wat tyd spandeer om dit te verwerk. Die stelsel wat die rommel veroorsaak, kan die bykomende data eenvoudig ignoreer. Dus kan hulle vinniger bereken en meer gepaste transaksies doen!

Strategieë wat daarop gemik is om die mededingers te vertraag, het die finansiële markte met nuttelose data oorstroom. Dit het etiese en regulatoriese vrae laat ontstaan ​​wat tans nie beantwoord kan word nie, aangesien handel die regulatoriese omgewing ver oortref het.

Die vraag wat nou ontstaan, is of ons in 'n wêreld wil leef waar ons finansies, ons aftreefondse en selfs ons lewens oorheers word deur algoritmiese handelsstelsels. Hierdie stelsels het die potensiaal om buite beheer te raakDie glimpse hiervan is gesien in die kitsongeluk. Hopelik hoef die wêreld nooit die volskaalse wanfunksionering van hierdie algoritmiese handelsstelsels te ervaar nie.