Phân tích tỷ lệ là một trong những phương pháp phân tích báo cáo tài chính lâu đời nhất. Nó được phát triển bởi các ngân hàng và các tổ chức cho vay khác để giúp họ lựa chọn giữa các công ty cạnh tranh đang tìm kiếm khoản vay. Việc so sánh hai bộ báo cáo tài chính có thể khó khăn. Ảnh hưởng của thời gian, của việc hoạt động trong các ngành khác nhau và có phong cách kinh doanh khác nhau có thể khiến việc đưa ra kết luận công ty nào là khoản đầu tư tốt hơn trở nên gần như bất khả thi. Phân tích tỷ lệ giúp các chủ nợ giải quyết những vấn đề này. Dưới đây là cách thực hiện:

Tỷ lệ tài chính là gì?

• Đường tắt: Tỷ lệ tài chính cung cấp một dạng quy tắc kinh nghiệm hoặc quy tắc ngón tay cái mà nhà đầu tư có thể áp dụng để hiểu được tình hình tài chính thực sự của một công ty. Có những giá trị khuyến nghị mà các tỷ lệ cụ thể phải nằm trong đó. Trong khi đó, trong các trường hợp khác, các giá trị để so sánh được lấy từ các công ty khác hoặc chính các công ty đó sở hữu hồ sơ trước đó. Tuy nhiên, thay vì thực hiện một phân tích hoàn chỉnh, tẻ nhạt, tỷ lệ tài chính giúp nhà đầu tư lựa chọn các công ty đáp ứng tiêu chí của họ.

• Xem trước: Các nhà đầu tư có ít dữ liệu để đưa ra quyết định. Họ không biết tình hình thực sự của công ty. Báo cáo tài chính là cánh cửa để họ xem xét hoạt động nội bộ của công ty. Các tỷ số tài chính giúp việc phân tích tài chính trở nên đơn giản hơn. Chúng cũng giúp nhà đầu tư so sánh mối quan hệ giữa các khoản mục khác nhau trong báo cáo kết quả kinh doanh và bảng cân đối kế toán, cung cấp cho họ cái nhìn thoáng qua về những gì thực sự đang diễn ra trong công ty.

• Kết nối các dấu chấm: Qua nhiều năm, các nhà đầu tư đã nhận ra rằng các tỷ lệ tài chính có sức mạnh đáng kinh ngạc trong việc tiết lộ tình hình thực sự của một công ty. Các phân tích như Phân tích DuPont đã làm nổi bật mối quan hệ giữa các tỷ lệ và cách chúng giúp một công ty tăng lợi nhuận.

Nguồn dữ liệu

Đây là nơi các nhà đầu tư lấy dữ liệu họ cần để phân tích tỷ lệ:

• Báo cáo tài chính: Dữ liệu tài chính do công ty và các đối thủ cạnh tranh công bố là nguồn thông tin chính để phân tích tỷ lệ.

• Báo cáo thực hành tốt nhất: Có rất nhiều công ty tư vấn thu thập và công bố dữ liệu về nhiều công ty khác nhau. Dữ liệu này được sử dụng để đánh giá hoạt động và cũng có thể được sử dụng để phân tích dữ liệu tài chính.

• thị trường: Dữ liệu được tạo ra bởi tất cả các hoạt động trên sàn giao dịch chứng khoán cũng rất quan trọng khi phân tích tỷ lệ. Có cả một nhóm tỷ lệ trong đó giá cổ phiếu được so sánh với thu nhập, dòng tiền và các số liệu khác để kiểm tra xem giá cổ phiếu có hợp lý hay không.

Video MSG - Giới thiệu về Phân tích tỷ lệ