Analiza indicatorilor de performanță este una dintre cele mai vechi metode de analiză a situațiilor financiareA fost dezvoltată de bănci și alți creditori pentru a-i ajuta să aleagă între companiile concurente care le solicită creditul. Două seturi de situații financiare pot fi dificil de comparat. Efectul timpului, al faptului de a fi în industrii diferite și de a avea stiluri diferite de desfășurare a afacerilor poate face aproape imposibilă tragerea unei concluzii cu privire la care companie este o investiție mai bună. Analiza indicatorilor financiari îi ajută pe creditori să rezolve aceste probleme. Iată cum:

Ce sunt Ratele Financiare?

• Comandă rapidă: Indicatorii financiari oferă un fel de regulă euristică sau de bază pe care investitorii o pot aplica pentru a înțelege adevărata poziție financiară a unei companii. Există valori recomandate în care trebuie să se încadreze anumite indicatori. În alte cazuri, valorile pentru comparație sunt derivate din alte companii sau din înregistrările anterioare ale acelorași companii. Cu toate acestea, în loc să efectueze o analiză completă și plictisitoare, indicatorii financiari îi ajută pe investitori să selecteze companiile care îndeplinesc criteriile lor.

• Avanpremieră: Investitorii au la dispoziție date limitate cu care să ia decizii. Nu știu care este starea reală de fapt a companiei. Situațiile financiare le oferă o perspectivă asupra operațiunilor interne ale companiei. Indicatorii financiari simplifică analiza financiară. De asemenea, îi ajută pe investitori să compare relațiile dintre diverse elemente din contul de profit și pierdere și din bilanț, oferindu-le o imagine de ansamblu asupra a ceea ce se întâmplă cu adevărat în culise în cadrul companiei.

• Conectarea punctelor: De-a lungul anilor, investitorii și-au dat seama că indicatorii financiari au o putere incredibilă în dezvăluirea stării reale a unei companii. Analize precum cea DuPont au adus în prim-plan interrelația dintre indicatori și modul în care aceștia ajută o companie să devină mai profitabilă.

Surse de date

Iată de unde investitorii obțin datele de care au nevoie pentru analiza ratelor:

• Situațiile financiare: Datele financiare publicate de companie și de concurenții săi reprezintă principala sursă de informații pentru analiza indicatorilor de rentabilitate.

• Rapoarte privind cele mai bune practici: Există o gamă largă de firme de consultanță care colectează și publică date despre diverse companii. Aceste date sunt utilizate pentru benchmarking operațional și pot fi folosite și pentru analiza datelor financiare.

• Piaţă: Datele generate de întreaga activitate de pe bursă sunt importante și din punctul de vedere al analizei indicatorilor. Există o întreagă clasă de indicatori în care prețul acțiunii este comparat cu câștigurile, fluxul de numerar și alte indicatori pentru a verifica dacă prețul este corect.

Video MSG - Introducere în analiza rapoartelor