अनुपात विश्लेषण वित्तीय विवरण विश्लेषणको सबैभन्दा पुरानो विधिहरू मध्ये एक हो। यो बैंकहरू र अन्य ऋणदाताहरूले प्रतिस्पर्धी कम्पनीहरूबाट आफ्नो ऋण माग्न छनौट गर्न मद्दत गर्न विकसित गरेका थिए। वित्तीय विवरणहरूको दुई सेट तुलना गर्न गाह्रो हुन सक्छ। समयको प्रभाव, विभिन्न उद्योगहरूमा हुनु र व्यवसाय सञ्चालन गर्ने फरक शैलीहरू हुनुले कुन कम्पनी राम्रो लगानी हो भन्ने निष्कर्षमा पुग्न लगभग असम्भव बनाउन सक्छ। अनुपात विश्लेषणले ऋणदाताहरूलाई यी समस्याहरू समाधान गर्न मद्दत गर्दछ। यहाँ कसरी छ:

वित्तीय अनुपातहरू के हुन्?

• सर्टकट: वित्तीय अनुपातले एक प्रकारको ह्युरिस्टिक वा थम्ब नियम प्रदान गर्दछ जुन लगानीकर्ताहरूले कम्पनीको वास्तविक वित्तीय स्थिति बुझ्न लागू गर्न सक्छन्। त्यहाँ सिफारिस गरिएका मानहरू छन् जुन विशिष्ट अनुपातहरू भित्र पर्नु पर्छ। जबकि अन्य अवस्थामा, तुलनाको लागि मानहरू अन्य कम्पनीहरूबाट लिइएका हुन्छन् वा उही कम्पनीहरूसँग अघिल्लो रेकर्डहरू छन्। यद्यपि, पूर्ण थकाइलाग्दो विश्लेषण गर्नुको सट्टा, वित्तीय अनुपातले लगानीकर्ताहरूलाई उनीहरूको मापदण्ड पूरा गर्ने कम्पनीहरूलाई सर्टलिस्ट गर्न मद्दत गर्दछ।

• झलक हेर्नु: लगानीकर्ताहरूसँग निर्णय लिनको लागि सीमित डेटा हुन्छ। उनीहरूलाई कम्पनीको वास्तविक अवस्था के हो भन्ने थाहा हुँदैन। वित्तीय विवरणहरूले उनीहरूलाई कम्पनीको आन्तरिक सञ्चालन हेर्नको लागि झ्याल प्रदान गर्दछ। वित्तीय अनुपातले वित्तीय विश्लेषणलाई सरल बनाउँछ। तिनीहरूले लगानीकर्ताहरूलाई विभिन्न आय विवरण र ब्यालेन्स शीट वस्तुहरू बीचको सम्बन्ध तुलना गर्न पनि मद्दत गर्छन्, जसले गर्दा उनीहरूलाई कम्पनीमा पर्दा पछाडि के भइरहेको छ भन्ने कुराको झलक मिल्छ।

• बिन्दुहरू जडान गर्दै: वर्षौंको दौडान लगानीकर्ताहरूले महसुस गरेका छन् कि वित्तीय अनुपातमा कम्पनीको वास्तविक अवस्था प्रकट गर्ने अविश्वसनीय शक्ति हुन्छ। डुपोन्ट विश्लेषण जस्ता विश्लेषणहरूले अनुपातहरू बीचको अन्तर-सम्बन्ध र तिनीहरूले कम्पनीलाई कसरी अझ नाफामुखी बनाउन मद्दत गर्छन् भन्ने कुरालाई अगाडि ल्याएका छन्।

डेटा को स्रोतहरु

लगानीकर्ताहरूले अनुपात विश्लेषणको लागि आवश्यक पर्ने डेटा यहाँबाट प्राप्त गर्छन्:

• वित्तीय विवरण: कम्पनी र यसका प्रतिस्पर्धीहरूद्वारा प्रकाशित वित्तीय तथ्याङ्क अनुपात विश्लेषणको लागि जानकारीको प्रमुख स्रोत हो।

• उत्तम अभ्यास प्रतिवेदनहरू: विभिन्न कम्पनीहरूको बारेमा डेटा सङ्कलन र प्रकाशित गर्ने परामर्श फर्महरूको विस्तृत श्रृंखला छ। यो डेटा सञ्चालन बेन्चमार्किङको लागि प्रयोग गरिन्छ र वित्तीय डेटा विश्लेषणको लागि पनि प्रयोग गर्न सकिन्छ।

• बजार: स्टक एक्सचेन्जमा हुने सबै गतिविधिबाट उत्पन्न हुने डेटा अनुपात विश्लेषणको दृष्टिकोणबाट पनि महत्त्वपूर्ण छ। अनुपातहरूको एक सम्पूर्ण वर्ग छ जहाँ स्टकको मूल्य आम्दानी, नगद प्रवाह र यस्तै अन्य मेट्रिक्ससँग तुलना गरिन्छ ताकि यो उचित मूल्यमा छ कि छैन भनेर जाँच गर्न सकियोस्।

MSG भिडियो - अनुपात विश्लेषणको परिचय