비율 분석은 재무제표 분석의 가장 오래된 방법 중 하나입니다.이는 은행과 기타 대출 기관이 대출을 요청하는 경쟁 회사들 중에서 선택할 수 있도록 돕기 위해 개발되었습니다. 두 재무제표를 비교하는 것은 어려울 수 있습니다. 시간의 영향, 서로 다른 산업 분야, 그리고 서로 다른 사업 운영 스타일로 인해 어떤 회사가 더 나은 투자 대상인지 결론을 내리는 것이 거의 불가능할 수 있습니다. 비율 분석은 채권자가 이러한 문제를 해결하는 데 도움이 됩니다. 방법은 다음과 같습니다.

재무비율이란?

• 지름길: 재무 비율은 투자자가 기업의 실제 재무 상태를 파악하는 데 적용할 수 있는 일종의 경험적 법칙 또는 경험적 법칙을 제공합니다. 특정 비율이 반드시 충족해야 하는 권장 값이 있습니다. 반면, 비교 대상 값은 다른 기업이나 동일 기업의 이전 실적에서 도출되는 경우도 있습니다. 하지만 재무 비율은 투자자가 지루한 분석을 수행하는 대신, 기준을 충족하는 기업을 선별하는 데 도움을 줍니다.

• 미리 보기: 투자자들은 의사결정에 활용할 수 있는 데이터가 제한적입니다. 기업의 실제 상황을 정확히 알지 못하기 때문입니다. 재무제표는 투자자들에게 기업의 내부 운영을 살펴볼 수 있는 창을 제공합니다. 재무비율은 재무 분석을 더욱 간편하게 만들어 줍니다. 또한, 재무비율은 투자자들이 손익계산서와 대차대조표 항목 간의 관계를 비교하여 기업 내부에서 실제로 어떤 일이 일어나고 있는지 간략하게 파악할 수 있도록 도와줍니다.

• 점 연결하기: 수년에 걸쳐 투자자들은 재무 비율이 기업의 진정한 상황을 드러내는 데 엄청난 힘을 가지고 있다는 것을 깨달았습니다. 듀폰 분석과 같은 분석은 재무 비율 간의 상호 연관성과 기업의 수익성 향상에 어떻게 기여하는지를 부각시켰습니다.

데이터 소스

투자자가 비율 분석에 필요한 데이터를 얻는 곳은 다음과 같습니다.

• 재무제표: 회사와 경쟁사가 공개한 재무 데이터는 비율 분석을 위한 주요 정보원입니다.

• 모범 사례 보고서: 다양한 기업에 대한 데이터를 수집하고 공개하는 컨설팅 회사는 매우 다양합니다. 이 데이터는 운영 벤치마킹에 활용될 뿐만 아니라 재무 데이터 분석에도 활용될 수 있습니다.

• 시장 : 증권거래소의 모든 활동에서 생성되는 데이터는 비율 분석 관점에서도 중요합니다. 주가를 수익, 현금 흐름 등의 지표와 비교하여 적정 가격인지 확인하는 다양한 비율들이 존재합니다.

MSG 비디오 - 비율 분석 소개