Nel articoli precedentiAbbiamo già studiato cos'è la riassicurazione. Tuttavia, abbiamo dato per scontato che la maggior parte delle compagnie assicurative cedenti acquisti una sola polizza di riassicurazione per coprire i propri rischi. Tuttavia, nella realtà non è così.

Nella realtà, le compagnie assicurative cedenti hanno portafogli molto complessi. Di conseguenza, necessitano di una combinazione di diverse polizze riassicurative per soddisfare le proprie esigenze. La combinazione di queste polizze riassicurative è chiamata programma di riassicurazione.

Le diverse compagnie assicurative cedenti utilizzano diverse tipologie di combinazioni per scopi diversi. In questo articolo, analizzeremo più da vicino cos'è un programma di riassicurazione e i diversi vantaggi di avere un programma di riassicurazione anziché una singola polizza di riassicurazione.

Che cos'è un programma di riassicurazione?

Come menzionato sopra, un programma di riassicurazione è una combinazione di varie polizze di riassicurazioneÈ possibile che diverse compagnie di riassicurazione offrano diverse polizze di riassicurazione. È anche possibile che diverse polizze di riassicurazione siano offerte dalla stessa compagnia di riassicurazione, ma appartengano a tipologie diverse.

Ad esempio, alcune delle polizze offerte potrebbero essere polizze quota-share. D'altro canto, alcune delle altre polizze offerte potrebbero essere polizze assicurative proporzionali. È anche importante rendersi conto che alcune di queste polizze potrebbero sovrapporsi. Pertanto, le compagnie di assicurazione cedenti spesso si avvalgono di esperti che le aiutano a creare il loro programma di riassicurazione.

Perché è necessario un programma di riassicurazione?

È importante per le aziende disporre di un programma di riassicurazione perché offre loro numerosi vantaggi. Di seguito sono elencati alcuni dei principali vantaggi:

1. Migliore classificazione dei rischi: Quando le compagnie assicurative cedenti creano un programma di riassicurazione, sono costrette ad analizzare più attentamente i propri rischi e a classificarli. Il risultato finale è che le compagnie assicurative finiscono per raggruppare i rischi in modo da garantire la massima diversificazione. Sono anche costrette a valutare quali rischi mantenere in bilancio e quali esternalizzare. Tali classificazioni aiutano le compagnie assicurative a proseguire in linea con la propria visione strategica.

2. Migliore copertura: Un programma di riassicurazione spesso aiuta la compagnia assicurativa cedente a ottenere una copertura più ampia. Se una compagnia assicurativa collabora con un solo riassicuratore, è soggetta a limitazioni dovute ai servizi offerti da tale riassicuratore e alle aree geografiche in cui tali riassicuratori li forniscono.

   D'altro canto, quando una compagnia assicurativa cedente ha a che fare con più riassicuratori, riesce a ottenere una copertura più ampia a un prezzo inferiore.

3. Costi ridotti: Le compagnie di assicurazione cedenti spesso stipulano più polizze di riassicurazione perché è economicamente conveniente farlo.

   Ad esempio, se una compagnia stipula una sola polizza assicurativa con un unico tipo di copertura, pagherà lo stesso prezzo per rischi diversi. Tuttavia, l'assicuratore cedente potrebbe sapere che alcuni rischi hanno maggiori probabilità di concretizzarsi rispetto ad altri. Pertanto, potrebbe voler stipulare una polizza più vantaggiosa per tali rischi. Tuttavia, per gli altri rischi, potrebbe essere disposto a sperimentare un limite di soglia e franchigie più elevati.

   Polizze diverse offrono livelli di copertura diversi. La somma totale dei premi di queste polizze risulta spesso più economica. Questo crea un vantaggio in termini di costi, eliminando coperture non necessarie. Inoltre, le compagnie di riassicurazione tendono a offrire preventivi migliori se sanno di essere assistite da più compagnie di riassicurazione. Questo perché hanno bisogno di rimanere competitive.

4. Rischi condivisi: Se una compagnia assicurativa cedente si avvale di una sola compagnia di riassicurazione per assicurare tutti i suoi rischi, si crea un ulteriore enorme rischio di controparte. Se si verifica una catastrofe e il riassicuratore deve affrontare un gran numero di sinistri contemporaneamente, è molto probabile che la compagnia di riassicurazione stessa fallisca e, di conseguenza, non sia in grado di pagare i sinistri alla compagnia assicurativa cedente. Questo può sembrare uno scenario improbabile. Tuttavia, è possibile.

   Anche grandi compagnie assicurative come AIG hanno rischiato il fallimento. È importante comprendere che, scegliendo più compagnie di riassicurazione, l'assicuratore cedente distribuisce i propri rischi.

   Anche se una particolare compagnia di riassicurazione si trova in difficoltà finanziarie, ciò potrebbe non portare al fallimento completo dell'assicuratore cedente, poiché quest'ultimo sarà comunque in grado di ottenere flussi di cassa dalle restanti compagnie di riassicurazione.

5. I migliori servizi di categoria: Infine, ma non meno importante, diverse compagnie di riassicurazione sono esperte nell'offrire diverse tipologie di servizi. Alcune sono specializzate nella riassicurazione dei rami danni, mentre altre possono offrire una riassicurazione sulla vita più efficace.

   Avvalendosi di più compagnie di riassicurazione, la compagnia assicurativa cedente può beneficiare della vasta conoscenza ed esperienza che queste hanno maturato nei rispettivi settori. Ciò le consentirà di pagare il premio minimo, poiché le migliori compagnie in ciascun settore saranno in grado di quotare i rischi in modo più accurato rispetto ai loro concorrenti.

   La competenza delle compagnie di riassicurazione non deve necessariamente limitarsi alle tipologie di riassicurazione. Potrebbe anche essere correlata alle diverse aree geografiche. Ad esempio, alcune compagnie di riassicurazione potrebbero avere una maggiore esperienza nei paesi in via di sviluppo rispetto ad altre.

La linea di fondo è quella le compagnie di assicurazione cedenti preferiscono avere programmi di riassicurazione per molteplici ragioniNel corso degli anni, si sono resi conto che avere un portafoglio diversificato è meglio che mettere tutte le uova nello stesso paniere.