Հարաբերակցությունների վերլուծությունը ֆինանսական հաշվետվությունների վերլուծության ամենահին մեթոդներից մեկն էԱյն մշակվել է բանկերի և այլ վարկատուների կողմից՝ նրանց օգնելու համար ընտրել մրցակից ընկերություններից մեկը, որը խնդրում է իրենց վարկը։ Ֆինանսական հաշվետվությունների երկու հավաքածուները կարող են դժվար լինել համեմատել։ Ժամանակի ազդեցությունը, տարբեր ոլորտներում աշխատելու և բիզնես վարելու տարբեր ոճեր ունենալու ազդեցությունը կարող է գրեթե անհնար դարձնել այն եզրակացության գալը, թե որ ընկերությունն է ավելի լավ ներդրում։ Հարաբերակցությունների վերլուծությունը օգնում է վարկատուներին լուծել այս խնդիրները։ Ահա, թե ինչպես.

Ի՞նչ են ֆինանսական գործակիցները։

• Դյուրանցում: Ֆինանսական հարաբերակցությունները ներկայացնում են մի տեսակ հևրիստիկ կամ մատի կանոն, որը ներդրողները կարող են կիրառել՝ ընկերության իրական ֆինանսական վիճակը հասկանալու համար: Կան առաջարկվող արժեքներ, որոնց շրջանակներում պետք է տեղավորվեն որոշակի հարաբերակցություններ: Մինչդեռ այլ դեպքերում համեմատության արժեքները ստացվում են այլ ընկերություններից կամ նույն ընկերությունների նախկին գրառումներից: Այնուամենայնիվ, ամբողջական ձանձրալի վերլուծություն կատարելու փոխարեն, ֆինանսական հարաբերակցությունները օգնում են ներդրողներին կարճ ցուցակ կազմել այն ընկերություններին, որոնք համապատասխանում են իրենց չափանիշներին:

• Նախնական հայացք. Ներդրողները սահմանափակ տվյալներ ունեն որոշումներ կայացնելու համար։ Նրանք չգիտեն, թե իրականում ինչպիսին է ընկերության վիճակը։ Ֆինանսական հաշվետվությունները նրանց հնարավորություն են տալիս դիտարկել ընկերության ներքին գործունեությունը։ Ֆինանսական հարաբերակցությունները ֆինանսական վերլուծությունը դարձնում են ավելի պարզ։ Դրանք նաև օգնում են ներդրողներին համեմատել տարբեր եկամտի հաշվետվության և հաշվեկշռի կետերի միջև եղած փոխհարաբերությունները՝ նրանց տալով պատկերացում այն ​​մասին, թե իրականում ինչ է կատարվում ընկերությունում։

• Միացնելով կետերը. Տարիների ընթացքում ներդրողները հասկացել են, որ ֆինանսական հարաբերակցությունները անհավանական ազդեցություն ունեն ընկերության իրական վիճակը բացահայտելու վրա: ԴյուՊոնի վերլուծությունը նման վերլուծությունները առաջին պլան են մղել հարաբերակցությունների միջև փոխկապվածությունը և այն, թե ինչպես են դրանք օգնում ընկերությանը դառնալ ավելի շահութաբեր:

Տվյալների աղբյուրները

Ահա թե որտեղից են ներդրողները ստանում հարաբերակցության վերլուծության համար անհրաժեշտ տվյալները.

• Ֆինանսական հաշվետվությունները: Ընկերության և նրա մրցակիցների կողմից հրապարակված ֆինանսական տվյալները հարաբերակցության վերլուծության համար տեղեկատվության հիմնական աղբյուրն են։

• Լավագույն փորձի հաշվետվություններ՝ Կան խորհրդատվական ընկերությունների լայն շրջանակ, որոնք հավաքագրում և հրապարակում են տարբեր ընկերությունների մասին տվյալներ: Այս տվյալներն օգտագործվում են գործառնական համեմատական ​​​​վերլուծության համար և կարող են օգտագործվել նաև ֆինանսական տվյալների վերլուծության համար:

• Market: Բորսայում ամբողջ գործունեության արդյունքում ստացված տվյալները նույնպես կարևոր են հարաբերակցության վերլուծության տեսանկյունից: Կա հարաբերակցությունների մի ամբողջ դաս, որտեղ բաժնետոմսի գինը համեմատվում է եկամտի, դրամական հոսքի և այլ չափանիշների հետ՝ ստուգելու համար, թե արդյոք այն արդարացիորեն գնահատված է:

MSG տեսանյութ - Հարաբերակցության վերլուծության ներածություն