芯耀
与非AI
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中汽协在 6 月 10 日就已经发布 2026 年 5 月数据。不少看我们之前文章《4月中国车市真相：销量微跌2.5%，出口暴涨74%，利润率跌穿3.5%》的读者，后台私信我们说，这次中汽协的通稿说"环比增长、同比小幅下降"，配的是一张平稳的折线图，貌似不错。希望我们根据中汽协的数据分析下5月的中国车市，5月的中国车市到底怎么样？
01、那张"遮羞布"叫做"环比"
先把数字摆出来：5 月汽车总销量262.9 万辆，环比 +4.1%，同比 −2.1%。听起来挺好，对吗？但环比 +4.1% 的参照物，是今年 4 月——一个被五一假期和备货季压低的低基数月份。
这是汽车行业的季节性规律，不值得称道。真正的信号在另一行：国内销量 170 万辆，同比 −20.4%。上个月（4 月）这个数字是 −21.6%，这个月是 −20.4%，改善了 1.2 个百分点。
但改善的原因不是内需回暖，而是出口继续拉高总盘子。把 262.9 万辆总销量减去 93 万辆出口，剩下的国内消化只有约 170 万辆——同比跌幅已连续 5 个月维持在两位数。
1—5 月累计：产销 1223.5/1220.7 万辆，同比 −4.6%/−4.2%。降幅比前 4 个月"收窄"，但依然是负数。
有一个数字让我印象更深：传统燃料乘用车国内销量，5 月单月同比 −41.8%。不是 4%，不是 14%，是 41.8%。
意思是去年同期每卖 10 辆燃油乘用车，今年只卖出不到 6 辆。这不叫"下滑"，这叫"燃油车坍塌"。1—5 月累计下滑 28%，一年腰斩了近三成。
02、93 万辆出口：连续两月 90万+，但不要鼓掌太早
5 月汽车出口93 万辆，同比 +68.7%，环比 +3.1%，已连续两个月保持 90 万辆以上。1—5 月累计出口405.9 万辆，同比 +63%。这是中国汽车工业从来没有过的出口体量，今年出口800万辆，应该问题不大了。但冷静一秒，看这张算术题：262.9 万辆总销量 − 93 万辆出口 = 170 万辆国内。93 万辆出口占比已经达到35.4%。
换句话说，现在的中国汽车工业，每卖出三辆车，就有一辆多是出口的。这不是全球化，这是对内需萎缩的战略性对冲。出口依赖度创历史新高，同时意味着任何一个目标市场的政策收紧（例如之前文章讲到的欧洲市场的加税和工业法案，以及现在英国也在思考），都会比以前更直接地打击国内产能利用率和工厂现金流。
出口的结构同样值得深挖：
▸NEV 出口 44.6 万辆，同比 +110%，占出口总量 47.9%。就是说，快要有一半的出口车是新能源了。这在三年前是不可想象的。
▸插混出口增速（+139.6%）已经超过纯电出口增速（+94.3%）。纯电曾经是出口主力，插混正在后来居上——这背后是目标国充电基础设施不够完善的现实，也是中国车企"用增程/插混解决里程焦虑"策略的海外复制，更是出口目的地加税和政策的漏洞。
▸商用车出口 12 万辆，同比 +44%。这个数字经常被忽视，但货车出口同比 +49%，正在成为出口增量的第二条腿。
03、渗透率 56.9%：历史高点，但有一半是"出口撑起来的"
5 月 NEV 销量149.6 万辆，NEV 渗透率达到56.9%，是历史最高月度数据。但 56.9% 的背后藏着一个令人不安的分拆：NEV 国内销量 104.9 万辆，同比−4.1%。你没看错。NEV 渗透率创历史新高，但 NEV 国内销量在同比下降。
这意味着推高渗透率的不是国内消费加速，而是传统燃油车的国内销量塌得更快——分母在缩小。1—5 月 NEV 国内销量 397 万辆，同比 −16.5%。NEV 国内消费在萎缩。
真正在增长的是 NEV 出口：1—5 月出口 183.3 万辆，同比 +114.4%。出口撑起了 NEV 总销量的增长。
还有一个细节值得注意：插混 PHEV （含增程）的国内销量 1—5 月同比 −4.6%，而纯电 BEV 却同比 +8.1%。这与市场上"增程大爆发"的叙事相悖。
原因可能在于：增程/插混已经打入了以前纯燃油车的市场腹地，但高端增程（30 万+）的消费者仍在观望，而 BEV 在 B 级市场（10—25 万元区间）的竞争力在提升。
04、比亚迪"失去"了什么
1—5 月车企销量排行榜里，有一个数字让整个行业反复讨论：比亚迪 1—5 月销量 140.5 万辆，同比 −20.3%。在 NEV 总体增长 3.5% 的背景下，NEV 行业第一名下滑了 20%。
原因是多元的：去年一季度比亚迪冲量备货造成的高基数；今年年初价格战打到了自己的低价段；部分消费者在等 2026 款新车型。但不管什么原因，事实就是：比亚迪的绝对量级在收缩。与此同时：吉利 139.5 万辆，YoY +3.1%——已经逼近比亚迪，只差 1 万辆奇瑞 110 万辆，YoY +7.4%——出口是最大功臣（1—5 月出口 74.9 万辆，占总销量 68%），奇瑞生产10台车，其中快7台卖到国外去了。
零跑 26.3 万辆，YoY +51.5%——新势力里涨幅最大，且已被计入一汽集团数据蔚来 15.1 万辆，YoY +68.7%——复苏显著，乐道系列在 15—20 万区间打开了局面
在 NEV 企业榜里，也出现了 2025 年前没有的格局：广汽 NEV +62.6%——埃安系列二次启动东风 NEV +35.9%——岚图+猛士两线突破上汽 NEV +13%——智己、飞凡正在稳住曾经的"蔚小理"三强：蔚来同比 +68.7% 在复苏，理想 −3% 在原地踏步，小鹏 −22.6% 在下滑。格局彻底重排。
05 / 商用车：这个行业唯一一块真正的"内需亮点"
乘用车内销塌陷的时候，商用车是少见的正数。5 月商用车国内销量 25.6 万辆，同比 +2%。1—5 月 135.7 万辆，同比 +1.1%。不大，但是正的。更值得关注的是结构：重型货车 1—5 月 +23.3%，中型货车 +24.2%。这两个品类是基建和物流的晴雨表，能持续增长，说明制造业和基础设施投资仍在托底。天然气商用车 1—5 月 12.3 万辆，同比 +21.2%。
能源替代在商用车侧已经不是话题，是既成事实。商用车出口 1—5 月 53.2 万辆，同比 +29.5%——增速比乘用车出口（+69.6%）低，但绝对量级仍在积累。货车出口同比 +31.4%，背后是"一带一路"沿线国家基建配套需求的持续释放。
06 / 那张 75% 的图，比你想象的更重要
5 月，中国品牌乘用车销量占比75%——较去年同期上升 6 个百分点，创历史新高。1—5 月累计占比71%，上升 2.2 个百分点。对应的是外资品牌的共同崩塌：德系 10.4%、日系 8.7%、美系 7%、韩系 1.6%。
但有一点需要清醒：这个 75% 里面，国内消费并没有那么强劲——中国品牌的乘用车 1—5 月总销量 732.6 万辆，同比 −3.1%，也是负数。75% 的占比主要是靠合资品牌崩塌更快撑起来的，而不是自主品牌爆发式增长。
占有率 ≠ 绝对量增长。这一点容易被混淆。价格带是另一个值得深挖的切面：传统燃油乘用车销量最集中的区间是10—15 万（156.5 万辆），同比 −9.9%。NEV 乘用车销量最集中的也是10—15 万（121.8 万辆），同比 +15.7%。两者已经在同一个价格带里正面竞争。燃油车每萎缩一辆，大概率有半辆被 NEV 接走，另外半辆是真实需求消失了。
07、五个数字，看清下半年
新能源渗透率56.9%。 这不是一个普通的渗透率数字。它意味着，中国市场每卖出两辆车，就有超过一辆是新能源。燃油车在中国的主场地位，已经在2026年5月被正式终结。下半年，这个数字大概率将站上60%，届时行业的定价权、话语权、供应链优先级，将彻底向电动化阵营倾斜。
出口93万辆。 5月单月出口规模创历史新高，同比暴增68.7%。更重要的是，这已经不是某几个月的脉冲式增长——1月至5月，出口月均接近80万辆。中国汽车的全球化不是"机遇"，是已经发生的结构性事实。下半年，随着东南亚、中东、拉美市场订单持续放量，出口或将成为支撑全行业销量不崩盘的最后一道防线。
国内销量-20.4%。 国内销量同比下滑超两成，数字触目惊心。这背后是消费信心不足、换购需求透支、价格战带来的观望情绪叠加共振。下半年若无强刺激政策落地，国内市场很难止跌企稳。谁能在存量厮杀中守住份额，谁才有资格谈活下去。
比亚迪都下跌-20.3%。 比亚迪1至5月累计销量同比下滑幅度，与行业龙头的身份极不相称。这个数字释放的信号是：即便是体量最大、产品最全、成本最低的玩家，也无法独善其身。下半年比亚迪能否止跌，将是整个行业信心的风向标——它的走势，某种程度上就是中国新能源市场下半程的缩影。
零跑的增速+51.5%。 零跑1至5月同比增速，与蔚来的+68.7%一起，勾勒出新势力第二梯队逆势崛起的轮廓。传统巨头在滑落，新势力在补位，这场座次重排远未结束。下半年，谁能在"价格地板"与"品牌天花板"之间找到自己的生存位置，将决定中国汽车格局未来五年的基本盘。
08、结语：93 万辆出口是奇迹，也是依赖
5 月的数据，可以用四个字来概括：内忧外扩。国内消费在结构性萎缩——不只是燃油车，连 NEV 内销也在下降；传统燃油经销体系在加速瓦解；大品牌（比亚迪、长安、一汽）在失血，中腰部（奇瑞、吉利）和黑马（零跑、蔚来）在抢地盘。
出口在以历史上从未有过的速度扩张——每个月 90 万+，占总销量 35%，NEV 出口翻倍。这两件事同时发生，就是 2026 年中国汽车工业的真实样貌：一个出海能力极强、内需支撑却在收窄的行业。
93 万辆出口是中国汽车制造业能力的证明，但它也是一面镜子——照出来的，是我们国内汽车的消费还没解决的那道难题。当出口是唯一在增长的东西，这条增长就必须足够稳健。而它，还远没有稳健到可以高枕无忧的程度，不同市场有不同的应对。
参考资料以及图片
- 中汽协2026年6月中国汽车工业产销报告 pdf。
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