spydell

На протяжении месяца регулярно выпускаю материалы, как война на Ближнем Востоке отразится на мировой экономике, рассматривая преимущественно энергетический кластер и связанную с ней промышленность (по факту получается, что все отрасли прямо или косвенно завязаны на нефтегаз через нефтехимию).

Разумно допускать, что это может затянуться надолго, поэтому удар по экономике будет значительным. 

Следует понимать, что сектор услуг прочно интегрирован в промышленность и энергетику. Исключен сценарий, при котором сектор услуг сможет сохранить устойчивость в рамках реализации проблем в промышленности. 

Нет никакого смысла приводить конкретные цифры в динамической среде, где конфигурация меняется ежедневно, поэтому вновь продолжаю описывать логику кризисных процессов. 

Энергетический шок не ограничивается удорожанием нефти, газа и нефтепродуктов. При длительном нарушении поставок он быстро трансформируется в промышленный шок через дефицит сырья, полуфабрикатов, химических компонентов, металлов и критически важных промежуточных изделий. 

Промышленный шок, в свою очередь, не остаётся внутри заводского контура, а немедленно передаётся в сферу услуг по нескольким каналам одновременно.

spydell

Все зависит от конфигурации войны. Если так, как сейчас – полностью дистанционная война с воздушными носителями урона (авиация, ракеты, дроны и прочие виды БПЛА), конфликт не может продлиться долго.

▪️Со стороны Израиля – ресурсный дефицит, который частично закрывается за счет США, но под большим вопросом способность к долговременным крайне дорогостоящим (в текущем формате) военным операциям на два фронта (Иран и Ливан), поддерживая необходимую плотность огня, без аккумуляции внутреннего экономического и социального напряжения. Вопрос устойчивости экономики Израиля требует отдельного изучения. 

▪️Со стороны США. Согласно законодательству США по истечении 60 дней Трамп обязан прекратить любые боевые действия, если Конгресс не объявил войну, не принял специальный Authorization for Use of Military Force (AUMF), или  законодательно не продлил срок ведения боевых действий.

За всю историю было два отхода от правил: в Ливии 2011, когда Обама переклассифицировал операцию на «обеспечительную», передав формально управление на штаб НАТО (сейчас у США нет союзников). Еще в Йемене в 2024, но предлогом стала «борьба с пиратством», не классифицируя, как военную операцию, и не ввязываясь в конфликт напрямую, но сейчас такое не прокатит, поэтому маневр ограничен. 

spydell

Война на Ближнем Востоке показала то, что давно было понятно – полное отсутствие проектного управления и стратегического планирования в США.

В контексте текущий событий:

•  Проектное управление - фазирование операций, критерии завершения, управление ресурсами и рисками.

•  Стратегическое планирование - политические цели, анализ и проецирование конечного состояния, баланс интересов всех связанных субъектов, просчитывание кризисных ситуаций.

Сейчас уже окончательно понятно, что США, а конкретно – лично сам Трамп, вообще не поняли, куда влезли, что происходит, что делать и как выходить из конфликта. 

Вообще нет никакого запасного плана, чистая импровизация на ходу, причем весьма посредственная и кривая. 

Все эти бесконечные «самоуспокаивающие» заявления Трампа ничего не значат:

•  Мы значительно опережаем график, мы почти закончили, война скоро закончится.

•  Мы всех победили, всех убили (причем по несколько раз) и все разрушили, иранской авиации и флота больше нет, ракетная программа Ирана разрушена, ВПК уничтожен.

•  У нас самые сильные вооруженные силы, невероятная армия, самое лучшее оборудование, мы непобедимы – это безусловно.

•  Уровень разрушения Ирана такой, что это никто даже представить не может.

На самом деле:

•  Ормузский пролив закрыт, исходящий трафик в 10-20 раз меньше нормы (не более 1 млн барр/д в интересах Китая и Индии). Практически нет прогресса за 3 недели. Как это согласуется с тем, что «мы Иран победили»?

spydell

В войне на Ближнем Востоке каждая из сторон вовлечена по максимуму из доступных ресурсов. Все на полном серьезе, это война буквально на выживание, исход которой определит градиент долгосрочных геополитических векторов.

Негативные новости по иранскому треку с высокой вероятностью сделают неизбежным поражение республиканской партии на ноябрьских промежуточных выборах, инициализацию импичмента Трампа в 2027 и клеймо на республиканской партии до двух электоральных циклов (в 2028 к власти могут прийти демократы вплоть до 2036 года).

•  После Корейской войны Трумэн проиграл Эйзенхауэру, уступив президентский пост на 8 лет оппозиционным республиканцам до 1961.

•  После Вьетнамской войны Джонсон слил президентские выборы Никсону, уступив оппозиционным республиканцам вплоть до 1977.

•  Во время Иракской и Афганской войны 2003-2011 Буш младший проиграл Обаме, уступив демократам власть на 8 лет до 2017 (до первого прихода Трампа).

Во всех трех случаях партия власти катастрофически теряла рейтинги и популярность. Война – как часть целого комплекса внутренних противоречий, но обычно – доминирующая причина. 

В США крайне непопулярны все типы продолжительных войн (ограниченные спецоперации на несколько дней или военные операции на несколько недель, типа «Бури в пустыне» не учитываются).

Еще больше непопулярны войны с наибольшим вовлечением не только в медиа пространстве, а и с точки зрения личного участия или финансовых издержек:

spydell

Нет, не спасут.

11 марта МЭА приняло решение о координированном высвобождении 400 млн баррелей нефти из стратегических/аварийных резервов стран-членов, что является крупнейшей интервенцией на рынке нефти за всю историю.

Вне контекста понять масштаб проблем не получится. Разрыв в предложении составит около 15-16 млн барр/д, т.к. до 3 млн барр/д удастся пустить по суше через путепровод в Саудовской Аравии и ОАЭ и еще около 1-2 млн барр/д будет проходить через пролив преимущественно в интересах Китая плюс некоторые «суицидники» на свой страх и риск.

Поэтому 20 млн барр/д исходящего потока нефти и нефтепродуктов (около 20% мирового спроса/предложения), вероятно, скорректируются до 15-16 млн барр/д в ближайшие недели, что будет реалистичной оценкой, а это свыше 450 млн баррелей в месяц.

Учитывая, что за 12 дней конфликта уже образовался накопленный гэп примерно в 200 млн баррелей, пока обдумывали решение «о беспрецедентных 400 млн баррелей интервенций», половину из которых уже абсорбировали.

Оставшиеся 200 млн – это еще пару недель стабилизации рынка до конца марта, поэтому к началу апреля встанет вопрос, где взять еще 400-450 млн на апрель, а потом еще 450 млн на май? А дальше что?

Не существует никакого решения, кроме приостановки войны на Ближнем Востоке или военной деблокады Ормузского пролива, но даже эта задача без наземной операции не может быть эффективной, а наземная операция исключена в нынешней конфигурации.

spydell

Никто не готовился к операции на политическом и стратегическом уровне. С точки зрения линейного военного персонала – нет вопросов, все достаточно профессионально, по крайней мере, в рамках тех ресурсов и задач, которые поставлены политическим руководство, но на уровне стратегии и политики – полный вакуум. 

▪️Позиции первых лиц (особенно Рубио, Вэнс, Хегсет) не были синхронизированы с Трампом и только на четвертый день произошла синхронизация, тогда как Рубио изначально намекал, что это Нетаньяху склонил Трампа к конфликту (подтверждает мою гипотезу).

Плюс «зверства» в MAGA секте (Такер Карлсон, Тейлор Грин и т.д). 

▪️Трамп, который меняет цели войны и контуры финализации несколько раз на дню без четкого плана.

▪️Никто (точнее никто, кроме Трампа) не ожидал распространения конфликта на Ближний Восток, о чем искренне и наивно несколько раз заявлял сам Трамп на пресс-брифингах. Рубио же мягко выступал против конфликта под предлогом «затяжной войны без перспектив».

Об этом свидетельствует низкая готовность персонала на военных базах США в регионе и расчетов ПВО, что потребовало запроса на экстренное усиление поддержки, в том числе от Украины. 

▪️Нет единой структуры, нет плана транзита, нет институционального обеспечения. Администрация Белого Дома публично декларировала смену режима как одну из центральных целей,  однако, не идентифицировала ни одного конкретного оппозиционного деятеля, вообще не понимания, что происходит внутри Ирана и какой баланс элит. 

spydell

С 2 марта исходящий поток танкеров из Ормузского пролива практически полностью прекратился, трафик упал в 20-30 раз, нет никакого улучшения на 9 марта.

Речь идет о потенциально сильнейшем энергетическом кризисе в современной истории.

Что из себя представляет Ормузский пролив?

Среднедневной исходящих поток нефти и нефтепродуктов в последние 4 года достаточно стабильный и 85% времени (до энергетического кризиса) колебался в диапазоне 20-21.5 млн баррелей, из которых сырая нефть – 14.2-16 млн б/д, а нефтепродукты – 5.5-6 млн б/д (бензин, дизель, нафта, мазут, конденсат).

Что такое 20-21.5 млн б/д исходящего потока? Это пятая часть (около 20% от общемирового спроса/предложения) и почти 30% (!) от общемировых внешнеторговых потоков.

Через Ормузский пролив проходит треть от всей мировой торговли сырой нефтью и около 23% от всех мировых потоков нефтепродуктов.

Морским путем проходит около 85% всех торговли сырой нефтью и 75-77% торговли нефтепродуктами.

Это означает, что доля Ормузского пролива в морской торговле сырой нефтью составляет почти 40% и около 30% по нефтепродуктам.

Ежедневно Ормузский пролив проходят 60-80 судов с нефтью, нефтепродуктами и СПГ.

▪️ Основные экспортеры сырой нефти из Ормузского пролива:

•  Саудовская Аравия – 5.3 млн б/д (актуальный диапазон за 4 года – 5.5-6.8 млн б/д)

•  Ирак – 3.24 млн б/д (3.2-3.3 млн б/д

•  ОАЭ – 1.83 млн б/д (1.9-2.3 млн б/д)

•  Иран – 1.51 млн б/д (1-1.5 млн б/д)

•  Кувейт – 1.43 млн б/д (1.3-1.8 млн б/д)

spydell

О тактике Альянса: 

▪️В первые часы разрушена центральная командная вертикаль КСИР и высшего военного и политического руководства для дезориентации и дезорганизации Ирана, чтобы выиграть несколько часов для подавления ПВО, но Иран немедленно децентрализовал управление на низовой уровень.

Массированное подавление ПВО, последовательно достигая господства в воздухе, одновременно уничтожая остатки авиации Ирана. Уже к 2 марту достигнуто фрагментарное/локальное воздушное превосходство в воздухе для захода тактической авиации Альянса в зону поражения Тегерана. 

▪️Вторая фаза операции позволила засветить до 90% всех пусковых установок Ирана, в том числе и мобильных. Высокоточными боеприпасами началось системное поражение целей – в первую очередь стационарных и далее вылавливали мобильные. Удары по командным узлам ограничивали возможность координации залпов.

28 февраля Иран запустил не менее 165 баллистических ракет, 1 марта запуски увеличились до 185, 2 марта – 140, 3 марта – 70, 4 марта – 25, 5 марта – 15, 6 марта – около 10 ракет. 

Всего выпущено не менее 600 баллистических ракет и еще около 200 прочих видов ракет, в том числе крылатых.

Видна последовательная деградация количества запусков с падением более, чем на порядок от пиковых запусков, особенно в последние дни. 

Снижение количества запуска ракет может быть связано, либо с экономией ракет со стороны Ирана и/или с уничтожением, повреждением пусковых установок. 

spydell

Динамический процесс (кто и куда ударил) нет смысла фиксировать в моменте, т.к. все меняется очень быстро и информация устаревает при выходе, а во-вторых, много противоречивых сведений, вбросов и фейков.

Цели операции объявлены: 

•  Ликвидация ракетной и ядерной программы с уничтожением объектов, заводов, складов и пусковых установок. 

•  Уничтожение ВМФ Ирана для минимизации рисков шантажа блокировки Ормузского пролива.

•  Ликвидация военно-политической элиты со сменой режима. 

Синхронизированный крупномасштабный удар США и Израиля с высокой эффективностью, где был обезглавлен военно-политический блок Ирана с заявлениями о ликвидации верховного лидера Ирана Хаменеи, советника Хаменеи, командующего КСИР Мохаммад Пакпура, Министра обороны Ирана, секретаря Совета обороны, командующего сухопутными войсками, начальника разведки военного штаба и множества других высокопоставленных военных по предварительным данным.

Практически идентично 12-дневной войне в июне 2025, когда за несколько часов обезглавили военное и политическое командование. 

Иран отвечает крупнейшей в истории атакой на Израиль и по военным базам США в регионе, атакуя Саудовскую Аравию, Ирак, Катар, Кувейт, ОАЭ, Иорданию и Бахрейн. 

Де-факто власть в Иране контролирует КСИР.