SIFI-systemet

SIFI-systemet blev indført i Danmark som led i Bankpakke 6 i kølvandet på finanskrisen 2008–2009 og bygger på internationale anbefalinger fra blandt andre Basel-komitéen og Det Europæiske Systemiske Risikoråd (ESRB).

Finanstilsynet vurderer hvert år, om et institut skal være SIFI, ud fra fire hovedkriterier:

1. Størrelse – Hvor store er instituttets samlede aktiver? Store banker og realkreditinstitutter håndterer typisk enorme mængder indlån, udlån og investeringer, hvilket gør deres rolle i økonomien mere central.
2. Vigtighed – Hvor stor betydning har instituttet for den danske økonomi? Her ser man bl.a. på dets rolle i betalingssystemet, evnen til at sikre kredit til husholdninger og virksomheder, samt hvor uerstattelig aktøren er i tilfælde af udfald.
3. Kompleksitet – Hvor komplicerede er instituttets aktiviteter? Jo flere internationale forgreninger, avancerede finansielle produkter og komplekse finansielle kontrakter, jo sværere kan det være at håndtere problemer – og jo større er risikoen for afsmitning.
4. Forbundethed – Hvor tæt er instituttet forbundet med andre finansielle aktører – både i Danmark og i udlandet? Høj grad af forbundethed betyder, at vanskeligheder hurtigt kan sprede sig til andre dele af systemet.

Ud fra disse indikatorer beregner Finanstilsynet et samlet systemiskhedsmål i basispoint, som afgør, hvilken af fem kategorier instituttet havner i. Kategorien bestemmer størrelsen på det ekstra kapitalkrav (SIFI-bufferen), som kan være fra 1,0 pct. til 3,0 pct. af de risikovægtede aktiver:

• Kategori 1: 1,0 pct.
• Kategori 2: 1,5 pct.
• Kategori 3: 2,0 pct.
• Kategori 4: 2,5 pct.
• Kategori 5: 3,0 pct.

2008–2009 – Global finanskrise fører til internationale anbefalinger om særlige regler for systemisk vigtige institutter.

2014 – Lovgivning om SIFI vedtages i Danmark (Bankpakke 6).

1. januar 2015 – SIFI-systemet træder i kraft. Første officielle liste offentliggøres.

2017–2020 – Løbende ændringer i listen ved fusioner eller ændret størrelse/betydning.

2023 – Saxo Bank udpeges som SIFI for første gang.

2025 – Otte institutter på listen. Spar Nord ophører som selvstændig SIFI efter integration i Nykredit.