SpaceX余裕の完売──原油急落とゴールドマン・サックスの強気予想にも注目
ドル円は160円台、米国株と暗号資産は反発。イラン攻撃中止で原油は急落し、市場はリスクオン方向へ。
おはようございます。ZMです。
今日は、市場全体がいったんリスクオン方向に戻った印象です。ドル円は160.06円と前日から小幅に下落しましたが、依然として160円台での推移が続いています。米国債は10年債・30年債ともに下落した一方で、世界的には金利上昇圧力が続いており、引き続き金融政策への警戒は必要です。
株式市場は大きく反発しました。NYダウは50,854ドル、ナスダックは25,809ドル、S&P500は7,414ドルで大幅上昇。トランプ関連の政治的要因もあり、前日の不安ムードから一転して買い戻しが入った形です。
【株と為替】
ドル円は160.06円で推移しています。前日からはやや円高方向に動いたものの、160円台にいること自体は変わっていません。為替介入への警戒感、日銀の金融政策、米国金利の動きが重なり、ドル円はかなり神経質な局面です。
米国株は大幅反発しました。NYダウ、ナスダック、S&P500はいずれも上昇し、前日の下落をかなり取り戻しています。ただし、金利上昇圧力が続く中での反発なので、ここから一気に安心というより、売られすぎからの買い戻しとして見ておくのが良さそうです。
【商品市場】
商品市場では、金と銀が急反発しました。金価格は4,229ドルまで上昇し、約10%の反発。銀も61ドルから67ドルへ約10%戻しています。前日までかなり弱い動きだったため、こちらも売られすぎからの反発と見るのが自然です。
一方で、原油価格は85ドルまで下落しました。イラン攻撃計画が突然中止されたことで、中東情勢への警戒がいったん和らぎ、原油先物価格は90.38ドルから85ドルまで急落しています。原油高はインフレ再燃の大きなリスクだったため、これは市場にとってかなりポジティブな材料です。
【暗号資産】
暗号資産も反発しています。ビットコインは61,000ドル付近から63,500ドルまで戻しました。ETFは引き続き流出傾向で、週間では3億8,200万ドルのマイナスとなっていますが、チャート的にはダブルボトム形成の可能性も出てきています。
イーサリアムは1,600ドルから1,676ドルへ反発しました。コインベースプレミアムもプラス転換の兆候があり、建玉数量は減少傾向、資金調達率は引き続きプラスです。過熱感が少し抜けた中で、現物主導の買いが戻ってくるかどうかが注目です。
【SpaceX IPO】
今日もっとも大きなニュースは、SpaceXのIPOです。SpaceXは5億5,560万株を1株135ドルで完売し、プレマーケットでは170ドルまで上昇しています。機関投資家からの需要は非常に強く、AI関連株からSpaceXへ資金が移っている動きも観測されています。
イーロン・マスク氏の保有分は50%以上で、ロックアップ期間もあります。つまり、短期的に大量売却されるリスクは抑えられています。SpaceXは単なる宇宙企業ではなく、通信、軍事、物流、AIインフラともつながる巨大プラットフォームとして評価され始めています。
【インフレと金融政策】
米国ではPPI、生産者物価指数が前月比1.1%上昇し、予想の0.7%を上回りました。これはインフレ圧力の継続を示す材料です。一方で、コアPPIは予想を下回っており、全体としてはやや判断が難しい結果です。
欧州ではECBが政策金利を0.25ポイント引き上げ、2.25%に決定しました。約3年ぶりの利上げであり、9月の追加利上げも市場では予想されています。米国だけでなく、欧州でも金融引き締め方向の動きが出ているため、世界的な金利上昇圧力はまだ続いています。
【AI投資】
ゴールドマン・サックスは、2027年までにハイパースケーラーの設備投資が最大1兆4,000億ドルに拡大する可能性を示しました。AI関連投資の見通しは、むしろ保守的すぎるという見方です。
これはかなり重要です。AI投資は一時的なブームではなく、データセンター、半導体、電力、クラウド、宇宙通信まで巻き込んだ巨大な設備投資サイクルになっています。各社の潤沢なキャッシュフローが投資継続を支えており、AIインフラへの資金流入はまだ続く可能性があります。
【今日のポイント】
今日のポイントは3つです。
1つ目は、イラン攻撃計画の中止で原油が急落し、市場がリスクオン方向に戻ったこと。
2つ目は、SpaceXのIPOが余裕の完売となり、AI・宇宙インフラへの資金流入が強く確認されたこと。
3つ目は、PPI上振れやECB利上げにより、世界的な金利上昇圧力はまだ消えていないことです。
株式市場、商品市場、暗号資産はいったん反発しましたが、これは安心相場の始まりというより、リスク要因が少し和らいだことによる買い戻しと見ています。特にビットコインは、ダブルボトム形成から上に抜けられるかが重要です。
SpaceXの上場後の価格動向、イラン情勢の変化、世界的な金利動向は引き続き追っていきたいところです。
役に立ったら、Like・シェアで応援してもらえると嬉しいです。
忙しい人のための、AI時代の朝3分リテラシー習慣。
マーケット・AI・Web3・地政学の重要ニュースを、図解付きでわかりやすく整理します。