📝 本集導讀
本集節目由 Saily 贊助，主持人孟恭首先分享了近期出國旅遊對網路穩定性的需求，並推薦了 eSIM 服務。接著進入核心話題：2024 Computex 台北國際電腦展的深度觀察。
孟恭認為今年的展會是他近兩三年來最喜歡的一場，因為 AI 已經從過去的「紙上談兵」轉向「實際落地」。針對網路上批評 Computex 變得不純粹、過於大眾化的聲音，孟恭持反對意見，認為「出圈」代表產業紅了，能吸引更多潛在客戶，甚至像黃仁勳這樣的明星效應對整體產業曝光度有極大幫助。
在 NVIDIA Enterprise 展區（TICC），孟恭觀察到硬體規格的巨大提升。他特別提到 Power Rack 中的超級電容，其 ASP（平均售價）是傳統產品的 100 倍，體積也大上 5 倍。
此外，針對 LPU（推測指 GB200 相關液冷或處理單元）的產量，市場預估一年約 1 萬到 1.5 萬櫃。孟恭深入分析了 CPU Rack 的需求邏輯：目前 Agentic AI（代理型 AI）的工作流尚未優化，模型常在「撞牆」尋找路徑，導致 CPU 使用率極高。
雖然未來軟體優化可能降低單次運算的 CPU 需求，但根據薩提亞（Satya Nadella）的邏輯，成本降低會引發更多應用，總需求反而會持續擴大。在網通部分，銅纜（Cabling）結構如 Switchblade、Midplane 和 Q-BOP 等技術依然是市場熱點，雖然工藝複雜可能導致遞延，但長期趨勢看好。
消費電子端（南港展覽館），孟恭對 NVIDIA 與 Adobe 的深度合作感到驚艷。搭載 RTX AI（RTX Spark）的筆電在執行 Premiere 或 Photoshop 時，速度比一般筆電快 3 到 5 倍，這解決了創作者的實際痛點。
聯發科（MediaTek）與 NVIDIA 合作的 AI 筆電晶片分為高階 N1X（售價約 9-10 萬台幣）與中階 N1（售價約 5-6 萬台幣），孟恭強調「Unified Memory」（統一記憶體）是關鍵，建議預算足夠應直接攻頂，才能流暢執行本地端 AI 模型。此外，華碩 ROG 展示的輕量化 AR 眼鏡，在重量與畫面流暢度上甚至讓孟恭覺得優於 Apple Vision Pro，顯示「Future is Now」的時代已到來。
最後，孟恭針對近期市場劇烈波動發出警告。由於美股週五大跌，台指期夜盤一度重挫，他提醒投資人下週一要「Brace for Impact」（做好衝擊準備）。
他認為這波下跌是為了清理槓桿（融資、股期槓桿客），雖然產業基本面無虞，但短線籌碼面需要洗滌。他建議投資人不要在不了解理由的情況下亂追高（如龍巖 5530），並保持冷靜面對波動。
🎙️ 大盤觀點 — ⚪ 中性
長期看好 AI 產業硬體與軟體落地，但短線因美股大跌與台指期夜盤重挫，預期下週將有劇烈波動以清理槓桿籌碼，提醒投資人做好衝擊準備。
📰 今日新聞整理
Computex 出圈是好事，別再糾結純不純粹
其他 第10-15分鐘
2024 Computex 吸引大量非產業人士與追星族，網路上出現「不純粹」、「無效溝通」的批評。黃仁勳在台北街頭引發的明星效應，讓電腦展成為全民話題。
主持人觀點：孟恭認為出圈代表產業紅了，雖然第一線人員解釋起來很累，但對老闆來說，更高的曝光度代表更多潛在的 Enterprise 客戶，是極大的商業機會。
NVIDIA 硬體大升級：超級電容 ASP 噴發
AI 第16-18分鐘
在 NVIDIA Enterprise 展區，Power Rack 展出的超級電容體積大 5 倍，ASP 較傳統產品提升近 100 倍。LPU 相關機櫃預估年產量達 1 萬至 1.5 萬櫃。
主持人觀點：硬體規格的提升非常實際，這不是紙上談兵，而是能直接看到產出與售價提升的實體進步。
Agentic AI 笨拙，反而推升 CPU 需求
AI 第19-21分鐘
市場討論為何 AI 時代 CPU 需求依然強勁。主因是目前的 Agentic AI 工作流效率不佳，模型在執行任務時會不斷嘗試錯誤（撞牆），消耗大量 CPU 資源。
主持人觀點：雖然軟體優化後單次消耗會降低，但根據成本降低需求增加的邏輯，整體 CPU 需求量在 AI 工作流中只會越來越大。
RTX AI PC 落地：Adobe 剪片修圖快 5 倍
AI 第25-28分鐘
NVIDIA 與 Adobe 深度合作，優化 RTX Spark（RTX AI）在 Premiere 與 Photoshop 的表現。相較於非 RTX 筆電，處理速度提升 3 至 5 倍。
主持人觀點：這解決了創作者的實際痛點，AI 不再只是生成隨機內容，而是實質提升生產力工具的效率。
下週一 Brace for Impact：槓桿客的末日
台股 第44-46分鐘
美股週五重挫，台指期夜盤一度跌停或大跌 10%，隨後拉回。市場預期下週一開盤將面臨巨大壓力，特別是高槓桿的融資與股期客戶。
主持人觀點：這是一次必要的籌碼洗滌，雖然產業面沒問題，但漲多必跌，投資人應做好心理準備應對新一波的腥風血雨。
🔭 標的觀點表
NVIDIA 🟢 看多
美股半導體 第16-25分鐘
NVIDIA 在 Enterprise 與 Consumer 端展現強大統治力。Enterprise 端的機櫃組件如超級電容 ASP 提升百倍，顯示獲利能力持續增強。Consumer 端透過與 Adobe 合作，將 RTX GPU 轉化為 AI 生產力工具，成功建立護城河。雖然短線隨大盤波動，但技術領先地位無可撼動。
📌 NVIDIA Corporation(NVDA) $205.10 1M -1.3% RSI 44
聯發科 🟢 看多
台股半導體 第29-32分鐘
與 NVIDIA 合作的 AI PC 晶片（RTX Spark）是亮點。高階 N1X 晶片搭配 Unified Memory，能流暢執行本地端大型語言模型。這讓聯發科從手機端成功跨足高單價的 AI PC 市場。建議投資人關注其在高階筆電市場的滲透率，Unified Memory 的容量將是效能關鍵。
📌 聯發科(2454) $4300.00 1M +25.7% RSI 64
華碩 🟢 看多
台股消電 第33-35分鐘
ROG 品牌在 Computex 展現強大創新力，除了 T1 聯名顯卡，其 AR 眼鏡的輕量化與流暢度令人印象深刻。在 AI PC 浪潮中，華碩作為領先的 OEM/ODM 廠，能第一時間整合 NVIDIA 與聯發科的技術。其高單價、高毛利的電競與創作者產品線將受惠於 AI 升級潮。
📌 華碩(2357) $900.00 1M +40.8% RSI 77
龍巖 🔴 看空
台股其他 第50-52分鐘
孟恭表示完全不懂龍巖為什麼會出現凶狠漲勢。這種不透明、理由不明的漲幅通常伴隨極高風險。他建議投資人不要買進自己不了解理由的股票，因為當趨勢反轉時，你將不知道何時該停損或停利。
📌 龍巖(5530)
❓ Q&A 投資心法
川普語音包模仿心法：手勢與頭部角度是關鍵
Q：要怎麼學川普語音包？嘗試好幾次都不像。
手勢輔助：模仿川普時必須加上標誌性的手勢，身體稍微往前傾。
頭部角度：頭部要稍微歪一點點，這有助於抓到發聲的共鳴位置。
模仿不只是聲音，連靈魂（手勢與體態）都要一起到位。
25歲 YTD 25% 算爛？別把選擇權外包給別人
Q：25歲美股 YTD 25% 自認偏爛，操作大權值股常賣飛，求建議。
績效認知：YTD 25% 在大盤強勢時可能看似普通，但絕對不算爛，不要過度焦慮。
選擇權重：選擇比努力重要，大方向對了，細部操作賣飛只是少賺，不是虧損。
責任自負：不要因為聽了誰的建議就盲目跟從，要把選擇權握在自己手上，才能在波動中存活。
賺錢與否是你自己的事，不要把投資決定權外包給任何人。
家人誤信虛擬貨幣傳銷：錢能解決的都不是問題
Q：老婆因身體狀況難受孕，又因家人貪小便宜接觸大陸幣圈傳銷欠債，心情沉重。
轉念思考：人生中很多事情是努力也無法解決的（如健康、生育），相比之下，錢的問題最簡單。
夫妻扶持：配偶是唯一能自己選擇的家人，遇到困難要互相扶持，錢再賺就有。
樂觀面對：維持樂觀才有燃料面對每一天，把債務還清後就是新的開始。
錢能解決的事情，在人生的大苦難面前，真的都只是小事。
腰酸背痛求醫無門？試試功能性訓練與物理治療
Q：宜蘭小農長期腰酸背痛，聽了孟恭分享後想知道如何找教練解決。
關鍵字搜尋：搜尋「功能性訓練」並搭配「物理治療師」，針對痛點進行科學化評估。
呼吸優化：很多下背痛與呼吸方式有關，學習腹式呼吸並讓氣體「鼓到背後」能有效舒緩。
專業介入：不要只求暫時不痛，要找專業人士找出肌肉失衡的根本原因（如左右不對稱）。
身體的問題要找專業人士一對一檢查，不要只是放任它老化。
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