TikTok在巴西申请金融牌照，计划推出支付和贷款服务

TikTok在巴西的动作越来越像一家本地化运营的科技公司，而不只是个短视频平台。它开始深入金融基础设施层面今年6月，路透社援引巴西央行文件确认，TikTok已正式向该国监管机构提交申请，谋求获得“支付机构”（Instituição de Pagamento）牌照。这意味着它不再满足于导流或跳转第三方支付，而是想把钱包、转账、分期付款甚至小额信贷真正嵌入用户刷视频的动线里。

巴西是拉美最大经济体，也是全球移动支付渗透率增长最快的市场之一。2026年，当地数字支付交易额同比增长28%，电子钱包用户突破1.2亿，占总人口一半以上。而TikTok在巴西拥有超1.5亿月活用户，日均使用时长超3小时这个数据比多数本地社交平台还高。流量优势摆在那儿，但光靠广告和直播打赏，天花板明显。金融业务能提升单用户价值（ARPU），也能反哺电商闭环：用户看到带货视频，一键下单、即时分期、次日发货，整个链路不再跳转出App。

申请牌照只是第一步，真正落地还需通过巴西央行（Banco Central do Brasil）的多重审核。流程上并不轻松：

1. 提交完整合规框架文档，包括反洗钱（AML）政策、KYC验证机制、数据本地化存储方案；

2. 证明具备至少两名常驻巴西的合规官，且其中一人需有五年以上金融监管从业经验；

3. 出具不低于5000万雷亚尔（约合7000万元人民币）的初始资本金验资报告；

4. 向央行提交技术架构白皮书，明确API接口标准、风控模型逻辑及异常交易实时拦截能力；

5. 完成与巴西国家金融系统（SPB）的对接测试，并通过央行指定第三方审计机构的安全渗透测试。

需要注意，TikTok并非从零起步。它早在2022年就收购了英国金融科技公司Pine Labs旗下部分拉美支付团队，并在2026年底与巴西本土银行Itaú Unibanco达成技术合作，接入其清算网络。这种“自建+借力”的路径，比纯收购更可控，也避免触发反垄断审查。目前，其内测功能已在圣保罗部分商户上线：用户在TikTok Shop下单后，可选择“TikTok Pay”完成支付，支持信用卡、PIX即时转账，以及最长12期免息分期利率由合作持牌机构设定，TikTok不直接放贷，仅作为渠道与技术服务方。

监管态度相对审慎但开放。巴西央行去年修订《支付机构监管条例》，明确允许非银科技企业申请牌照，前提是不从事吸收公众存款、不自营信贷资产池。这也解释了为什么TikTok现阶段聚焦支付与助贷服务，而非自营放款。其贷款合作方很可能是Nubank或Creditas这类已持牌的数字银行，TikTok负责用户触达与行为数据建模，资金与风控仍由持牌机构主导。

对商家而言，新支付方式降低了结账流失率。数据显示，使用PIX的订单转化率比传统信用卡高22%；而加入分期选项后，单价300雷亚尔以上的商品加购率提升37%。TikTok正把这套逻辑复刻到巴西尤其针对中小服装、美妆和3C卖家，它们过去依赖WhatsApp接单+银行转账，履约效率低、纠纷多。现在，一个链接发进群聊，用户点开即买即付，售后也走平台通道。

不过挑战依然清晰。本地竞品如Mercado Pago已覆盖90%以上线上交易场景，Pix本身又是部门力推的国民级基建，TikTok需找到差异化切口。目前看，它的突破口在“内容即入口”：比如达人直播中嵌入“点击领取50雷亚尔分期券”，或在舞蹈挑战赛页面挂载限时免息入口，用原生交互替代传统金融App的冷启动路径。

以上是TikTok在巴西推进金融服务的关键进展与实操细节，希望对你有所帮助。