ایکویٹی پر واپسی (ROE) - معنی، فارمولہ، مفروضے اور تشریح

متعلقہ مضامین

موجودہ تناسب - فارمولہ، معنی، مفروضے اور تشریحات

موجودہ تناسب کمپنی کی قلیل مدتی سالوینسی کا اندازہ لگانے کے لیے سب سے زیادہ استعمال ہونے والا میٹرک ہے۔ یہ مضمون اس تناسب کے بارے میں تفصیلات فراہم کرتا ہے۔ فارمولا موجودہ تناسب = موجودہ اثاثے / موجودہ واجبات کا مطلب موجودہ تناسب کمپنی کے موجودہ اثاثوں کو اس کی موجودہ ذمہ داریوں کے مقابلے میں ماپتا ہے۔ اس کا مطلب ہے کہ…

عام سائز کے بیانات کیا ہیں؟

عام سائز کے بیانات مالی تناسب نہیں ہیں۔ بلکہ وہ مالی بیانات پیش کرنے کا ایک طریقہ ہیں جو انہیں تجزیہ کے لیے زیادہ موزوں بناتا ہے۔ تاہم، تجزیہ کار ہمیشہ تناسب کے تجزیہ کے ساتھ ان کا استعمال کرتے ہیں۔ درحقیقت، مالیاتی تجزیہ کار عام سائز کے بیانات کو نقطہ آغاز کے طور پر استعمال کرتے ہیں تاکہ انہیں گہرائی میں کھودنے میں مدد ملے۔ عام سائز کے بیانات انہیں بتاتے ہیں…

کیش فلو تناسب کا تعارف

ایک زمانے میں، سرمایہ کار اور تجزیہ کار ان تناسب پر یقین کرتے تھے جن کا حساب اس آمدنی کی بنیاد پر کیا جاتا ہے جو کمپنی نے انکم اسٹیٹمنٹ میں بتائی ہے۔ کاش! یہ ایک زمانے میں تھا۔ دیر سے، بہت بڑی تعداد میں دھوکہ دہی اور بدعنوانی منظر عام پر آئی ہے۔ تمام…

اقسام

ایکویٹی پر واپسی (ROE) شاید مالیاتی کائنات میں سب سے اہم نمبر ہے۔ ہر کمپنی منافع سے چلتی ہے اور ریٹرن آن ایکویٹی (ROE) کو کمپنی کے منافع کا بہترین اشارہ سمجھا جاتا ہے۔. قرض رکھنے والے صرف اپنا سود اور اصول واپس حاصل کرنا چاہتے ہیں یعنی وہ واپسی کی ایک مقررہ شرح حاصل کریں گے۔ دوسری طرف ایکویٹی ہولڈرز کو متغیر منافع ملتا ہے۔ اس وجہ سے، اس نمبر کو اثاثوں پر واپسی یا سرمایہ کاری شدہ سرمائے پر واپسی سے زیادہ اہم سمجھا جاتا ہے۔

فارمولا

سرمایہ کاری شدہ سرمایہ پر واپسی = ٹیکس کے بعد منافع (PAT) / ایکویٹی

ایکویٹی پر واپسی (ROE) ان چند تناسبوں میں سے ایک ہے جو ٹیکس منافع کے بعد استعمال کرتا ہے۔

مطلب

ایکویٹی پر ریٹرن شیئر ہولڈرز کو بتاتا ہے کہ کتنے ڈالر بعد از ٹیکس کمائی، کمپنی نے اپنے پاس موجود ایکویٹی کیپیٹل کے ہر ڈالر کے لیے پیدا کی۔

مفروضات

کوئی کمی نہیں: ریٹرن آن ایکویٹی (ROE) کا اعداد و شمار بقایا شیئر وارنٹس کو مدنظر نہیں رکھتا ہے۔ اس کی وجہ یہ ہے کہ اس بارے میں غیر یقینی صورتحال ہے کہ آیا ڈیریویٹ پروڈکٹس کو استعمال کیا جائے گا اور آیا کمپنی کا ایکویٹی بیس تبدیل ہوگا۔ تاہم، اگر وارنٹ استعمال کیے جاتے ہیں اور ایکویٹی کو کم کیا جاتا ہے، تو ROE کا اعداد و شمار بہت زیادہ تبدیل ہو سکتا ہے۔
جاری رکھنے کے لیے فائدہ اٹھانا: واپسی جس کا موازنہ ایکویٹی سے کیا جا رہا ہے وہ بھی قرض کے استعمال سے پیدا ہوا ہے۔ ریٹرن آن ایکویٹی (ROE) تناسب یہ مانتا ہے کہ موجودہ گیئرنگ ریشو یعنی فرم کا لیوریج مستقبل میں بھی جاری رہنے کا امکان ہے۔ مزید برآں ایکویٹی پر ریٹرن (ROE) صرف لیوریج میں تبدیلی کی وجہ سے اوپر یا نیچے جا سکتا ہے۔ ROE کا نیچے جانا ایک اچھی علامت بھی ہو سکتی ہے کیونکہ اس کا مطلب کمپنی کو خطرے میں ڈالنا ہے۔
جاری رکھنے کے لیے ٹیکس: ایکویٹی پر ریٹرن (ROE) یہ بھی فرض کرتا ہے کہ ٹیکس کا ڈھانچہ مستقبل میں بھی وہی رہے گا۔ اگر ماضی کے ROE کے ساتھ موازنہ کیا جا رہا ہے تو ایک واضح مفروضہ ہے کہ ٹیکس کا ڈھانچہ تبدیل نہیں ہوا ہے۔

فرمان

متعدد تشخیص: ROE فرم کی تشخیص کے لیے سب سے زیادہ استعمال ہونے والا تناسب ہے۔ ایکویٹی سرمایہ کار اس کمائی میں دلچسپی رکھتے ہیں جو فرم ان کے لیے پیدا کرے گی۔ ROE براہ راست پیمائش فراہم کرتا ہے۔ اس لیے سرمایہ کار عام طور پر ROE کے ضرب پر حصص خریدتے ہیں۔
حمل کی مدت: ROE حمل کی مدت سے متاثر ہو سکتا ہے۔ ایک کمپنی طویل مدتی سہولیات میں سرمایہ کاری کرنے کے لیے آج پیسے ادھار لے سکتی ہے۔ واپسی شروع ہونے میں کچھ وقت لگ سکتا ہے۔ یہ کم ROE دکھائے گا لیکن ایک مثبت علامت ہو سکتی ہے۔ اس وجہ سے، ROE درست پیمائش نہیں ہوسکتی ہے۔

تحریر کردہ مضمون

ہمانشو جونیجا

ہمانشو جونیجا، مینجمنٹ اسٹڈی گائیڈ (MSG) کے بانی، دہلی یونیورسٹی سے کامرس گریجویٹ اور معزز انسٹی ٹیوٹ آف مینجمنٹ ٹیکنالوجی (IMT) سے MBA ہولڈر ہیں۔ وہ ہمیشہ سے ایسا شخص رہا ہے جس کی علمی فضیلت میں گہری جڑیں ہیں اور قدر پیدا کرنے کی انتھک خواہش سے کارفرما ہیں۔ حال ہی میں، انہیں "2025 کے سب سے زیادہ خواہش مند کاروباری اور مینجمنٹ کوچ (Blindwink Awards 2025)" ایوارڈ سے نوازا گیا، جو ان کی محنت، وژن، اور MSG کی عالمی برادری کو فراہم کرنے والی قدر کا ثبوت ہے۔