Frequentia exspectata insolventiarum (FDE) est mensura magni momenti consideranda in mitigatione periculi crediti. Saepe adhibetur in multis formulis ad futura pericula crediti et rationes insolventiarum praedicendas.

Vocabulum "frequentia exspectata defectus" (EDF) revera ad exemplar KMV refertur, quod a societate aestimationis crediticiae Moody's elaboratum est. Hoc exemplar etiam exemplar KMV appellatur, quia initialia trium investigatorum qui exemplar elaboraverunt, scilicet, repraesentat. Kealhofer, McQuown, et VasicekIn hoc articulo, intellegemus quid sit exemplar frequentiae exspectatae defectus (EDF) et quomodo adiuvet societates ut meliora consilia capiant cum ad administrationem periculi crediti venit.

Quid est exemplar Frequentiae Defectus Expectatae (EDF)?

Frequentia exspectata insolventiae (FDI) est methodus ad probabilitatem aestimandam ut societas debita sua insolvere possit.In hoc exemplo, insolventia revera definitur ut punctum quo valor mercatus omnium bonorum societatis infra valorem debiti solvendi cadit. Hoc discrepat ab aliis exemplis periculi crediti ubi societas dicitur in mora esse si non satis pecuniae habet ad solvendas usuras vel capitale constitutum.

Resultata exemplorum frequentiae exspectatae praedefinitae (EDF) tempori specifica sunt. Frequentissima temporis spatium in hoc exemplo adhibitum est unius anni. Attamen non insolitum est hoc exemplum cum horizonte temporis tam longo quam quinque annorum adhibere.

Partes Modeli Frequentiae Defectus Expectatae (FDE)

Ex definitione supra scripta exemplaris frequentiae exspectatae implicitae (EDF), relative facile est tria elementa exemplaris divinare. Haec elementa infra explicata sunt:

1. Pars Prima: Valor Mercatus Bonorum

   Valor mercatus praesens bonorum aestimatur utens capitalizatione mercatus actionum societatis quae in bursa inscripta est. Attamen, valores in bursa relative celeriter variare possunt. Haec est causa cur valor medius adhibeatur dum valor mercatus bonorum societatis computatur. Ob hanc causam exemplar frequentiae exspectatae defectus (EDF) optime applicatur societatibus publice inscriptis, cum aestimatio iusti valoris mercatus societatum quae privatim habentur negotium difficile esse possit et quivis numerus aestimationis subiectivus, praejudicatus, et disputationi apertus esse possit.

   Subiacens suppositionem exempli frequentiae exspectatae insolventiae (EDF) est aequitatem societatis videri posse quasi optionem emptionis in debito societatis. Haec est causa cur exemplar Black Scholes, quod est exemplar ad optionum pretia constituenda, adhibeatur ad valorem bonorum societatis determinandum, valore aequitatis ut input utendo.

2. Pars II: Volatilitas in Valore Bonorum

   Modelus frequentiae exspectatae insolventiae (EDF) non solum valorem mercatus societatis considerat, sed etiam quam stabilis hic valor mercatus sit, adiuvat ut modelum valores altiores, qui ex bullis bursatilibus fortasse oriuntur, ad tempus excludat. Propositum est sensum capere de aestimatione societatis constanter.

   Modelus frequentiae exspectatae insolventiae (EDF) mensuram fundamentalem ad volatilitatem valoris mercatus determinandam adhibet. Haec mensura deviatio standardis appellatur. Suppositio est, si valor mercatus societatis valde volatilis est, tum societatem probabilius in insolventia finire.

3. Pars 3: Punctum Defaltum

   Punctum insolventiae est minimum valor exspectatus omnium bonorum societatis ad vitandas solutiones usurarum et principalis statutas. Iam videre possumus punctum insolventiae re vera esse functionem debiti quod societas habet.

   Modelus frequentiae exspectatae insolventiae (EDF) plerumque punctum insolventiae computat ut summam 100% debitorum brevis temporis necnon 50% debitorum longi temporis. Percentatio debiti longi temporis saepe ab analytis mutatur. Tamen, percentatio debiti brevis temporis fixa manet ad 100%.

   Quo plus aes alienum habet, eo plura solutiones facienda sunt, et proinde probabilitas insolventiae maior est. Quam ob rem definitio communis puncti insolventiae difficilis est, cum valor cuiusque societatis proprius sit. Praeterea, frequentia insolventiae exspectata (FDE) nonnullas simplificationes nimias facit. Exempli gratia, non considerat debita diversa diversas maturitates habere. Potius, assumptio est omnia debita simul maturescere!

Distantia ad Defectum

Modelus frequentiae exspectatae inaequalitatis (EDF) adhibetur ad calculandum quod distantia ad inaequalitatem appellatur.Haec est ratio popularis quae probabilitatem defectus accurate praedicere scitur.

Mensura spatii ad defectum simpliciter derivatur dividendo patrimonium netum societatis per volatilitatem propriam. Utraque haec valor ex datis mercatus derivatur, et ideo haec alternativa superior aliis exemplaribus librariis habetur.

Summa summarum est exemplar frequentiae exspectatae defectus (EDF) esse sagittam magni momenti in pharetra cuiuslibet analystae crediti. Interest cognoscere et plene intellegere eventus ab hoc exemplari datos antequam de mitigatione periculi crediti cuiuslibet contrapartis decernatur.