資本構成比率は、次の理由により、あらゆる企業の財務諸表を分析する上で非常に重要です。

• 同じビジネスでも異なる収益を生み出す

  投資家は、企業の資金調達方法が企業が提供する収益に大きな影響を与える可能性があることを理解しています。

  提供される総収益は常に同じですが、その収益が投資家間で分配される方法は異なります。

  このため、投資家はこれらの比率に注意を払います。これらの比率は、最良および最悪のシナリオの結果を理解するのに役立つからです。

• 総資本コストを削減する組み合わせ

  企業とは、事業を開始する時点では何も持たない法人であり、様々な条件で負債と株式という形で資本を取得します。

  負債は利回りが固定されているものの、返済は確実です。一方、株式は利回りが不確実ですが、その利回りの確率は債権者よりもはるかに高いです。

  負債と資本の両方にコストがかかり、理想的な資本構成の目的は総コストを最小限に抑えることです。

• 投下資本の性質が収益を拡大させる

  負債と資本の特定の組み合わせは、株式投資家のリターン（利益と損失の両方）を拡大させる可能性があります。そのため、株式投資家は企業の資本構成とレバレッジポジションを適切に管理することに特別な関心を持っています。

• 会社の支払能力

  不適切な資本構成は、健全な企業でさえ破滅を意味する可能性があります。これは、企業が過剰な負債を抱えている場合、支払わなければならない利息が膨大になるためです。そのため、不況期には、企業は利息債務の不履行に陥る可能性が高くなります。

  最悪なのは、企業が数回債務不履行を起こした場合、債権者は弁護士に相談し、企業の清算を開始する権利を持つということです。

  このようなシナリオでは、健全な企業であっても、資産を破格の価格で売却せざるを得なくなる可能性があります。したがって、理想的な資本構成とは、株主が債権者の資金を活用できるよう十分な余裕を提供すると同時に、債権者に対して元本と利息の返済を保証するものでなければなりません。

  資本構成比率はこれらの事実を明らかにするので、アナリストはこれに細心の注意を払います。

• 会社の清算

  資本構成比率は、投資家が最悪のシナリオにおいて投資に何が起こるかを分析するのに役立ちます。清算の場合、優先債権者が最初に債権を持ち、次に劣後債権者が債権を持ち、最終的に株主が残債があれば支払いを受けます。

  投資家は、組織が直ちに倒産した場合にどの程度回復できる可能性があるかを予測できます。