M&A Strategien für Executives der Digitalen Wirtschaft

Next Chapter: M&A, Nachfolge und neue Perspektiven für Unternehmer der Digitalwirtschaft

Sat, 19 Jul 2025 06:43:43 GMT

Neues Veranstaltungsformat

Viele Unternehmer in der Digitalwirtschaft stellen sich irgendwann die Frage: Wie bereite ich mein Unternehmen optimal auf einen Verkauf oder eine Nachfolge vor – und wann ist der richtige Zeitpunkt dafür? Genau hier setzt unsere neue Veranstaltungsreihe „Next Chapter“ an.

Gemeinsam mit dem SIBB e.V. – Verband der Digitalwirtschaft Berlin-Brandenburg schaffen wir eine exklusive Gesprächsplattform für Unternehmerinnen und Unternehmer, die langfristig über einen Exit, Teilverkauf oder Generationswechsel nachdenken. Die Reihe startet mit einem Kamingespräch am 9. September 2025 im Berlin Capital Club – einem vertraulichen Rahmen für echten Austausch unter Gleichgesinnten.

Auftaktveranstaltung „Next Chapter – Vom Aufbau zum Ausstieg“

Datum: 9. September 2025

Uhrzeit: 18:00 Uhr (Einlass), Start: 18:30 Uhr

Ort: Berlin Capital Club (1. privater Businessclub Berlins)

Teilnahme begrenzt: Unternehmer.innen der Digitalwirtschaft und SIBB-Mitglieder werden bevorzugt.

Dresscode: Business Casual

Unsere Gäste:

Oscar Koberling, Everfield Germany GmbH (Buy-&-Hold-Investor für Softwareunternehmen)
Markus Becker & Sebastian Mönnich, Ex-CEOs der Quentic GmbH, Unternehmer mit Exit-Erfahrung
Thomas Schröter, M&A-Stratege, eventurecat GmbH

Nach dem moderierten Gespräch laden wir zum persönlichen Austausch bei Wein, Fingerfood und Blick über die Dächer Berlins. Die Zahl der Teilnehmer ist auf ca. 30 Gäste begrenzt.

Vom Gardasee ins LBO-Modell – wie mich ein Zertifikatsstudium überrascht hat

Thu, 08 May 2025 06:31:55 GMT

Wie ein Alpencross für den Kopf – mein Weg zum Certified M&A Professional

Wer schon mal nach einem Alpencross mit dem Mountainbike den Gardasee erreicht hat, kennt dieses Gänsehautgefühl. Dass ich mich mit über 60 noch einmal so freuen würde – über den erfolgreichen Abschluss meines Zertifikatsstudiums an der Frankfurt School of Finance & Management – hätte ich mir selbst nicht zugetraut. Fast wie ein Sechstklässler, der mit einer guten Note nach Hause kommt.

Mein Nachbar scherzte vor Beginn noch: „Lohnt sich das überhaupt noch?“ Und auch ich habe mich gefragt, ob man als erfahrener M&A-Berater tatsächlich noch viel dazulernen kann. Die Antwort: ja – und wie!

Die exzellenten Referenten, die hochkarätigen Kommilitonen aus dem Executive-Bereich und die intensive Projektarbeit haben mir viele neue Perspektiven eröffnet. Besonders wertvoll war für mich der tiefe Einblick in die Leveraged-Buyout-Finanzierung aus Sicht eines Private-Equity-Fonds. Als ehemaliger Unternehmer und typischer Sell-Side-Advisor konnte ich dadurch mein Beratungsangebot gezielt weiterentwickeln – vor allem in der Vorbereitung von Unternehmensverkäufen an PE-Investoren.

Herzlichen Dank an alle, die diesen wertvollen Austausch möglich gemacht haben.

Und ja – die neue Zeile in meiner Signatur: „Certified Mergers & Acquisitions Professional“ – bringt mich jedes Mal zum Schmunzeln. ��

"M&A-Camp" an der Frankfurt School of Finance & Management

Fri, 28 Feb 2025 20:15:00 GMT

Eine intensive M&A-Woche geht zu Ende

Eine Woche und gefühlt 24/5 voller spannender Diskussionen, tiefgehender Analysen und wertvoller Praxis-Einblicke – mein Executive & M&A-Professional Education Programm an der Frankfurt School of Finance & Management war eine außergewöhnliche Erfahrung.

Gemeinsam mit hochkarätigen M&A-Expert:innen aus Konzernen, Mittelständischen Unternehmen, Geschäftsbanken, Private Equity-Gesellschaften und der Beratung haben wir die neuesten Entwicklungen im M&A-Geschehen intensiv durchleuchtet – praxisnah, fundiert und immer aus mehreren Perspektiven.

Mit einem 360-Grad-Blick auf Käufer-, Verkäufer-, Investoren-, Banken- und M&A-Beratersicht haben wir anhand realer Fallstudien und mit sehr erfahrenen Experten die gesamte M&A-Wertschöpfungskette analysiert:

M&A-Prozesse
Fundierte Unternehmensbewertung
Due Diligence & Vertragsgestaltung
Akquisitionsfinanzierung – Private Equity & Corporate-Sicht
Strategien für erfolgreiche Vertragsverhandlungen

Besonders beeindruckend war der Erfahrungsaustausch mit den Teilnehmer:innen und Dozenten – Top-Expert:innen aus M&A, Legal & Tax, die nicht nur Theorie, sondern auch ihre wertvollen Praxiserfahrungen teilten.

Der intensive Austausch waren eine großartige Bereicherung und ich freue mich darauf, dieses Wissen direkt in meine laufenden und zukünftigen M&A-Projekte einfließen zu lassen – zum Vorteil meiner Mandanten.

Warum die ESG-Due Diligence bei M&A-Transaktionen in der IT- und Softwarebranche zunehmend an Bedeutung gewinnt

Mon, 24 Feb 2025 19:04:49 GMT

Warum die ESG-Due Diligence bei M&A-Transaktionen in der IT- und Softwarebranche zunehmend an Bedeutung gewinnt

M&A-Transaktionen waren schon immer komplex und aufwendig – nicht zuletzt aufgrund der intensiven Vorbereitung seitens des Verkäufers. Wird diese Vorbereitung vernachlässigt, können längere Prüfprozesse, unerkannte Risiken und letztlich Bewertungsabschläge die Folge sein. Heute zählt zudem die ESG-Due Diligence – also die systematische Prüfung von Nachhaltigkeitsaspekten – zunehmend zu den unverzichtbaren Bausteinen im M&A-Prozess. Doch was steckt genau dahinter und wie bereitet man sich optimal darauf vor?

Gegenstand der ESG-Due Diligence

Die ESG-Due Diligence erweitert die klassische Due Diligence, indem sie die Nachhaltigkeitsstrategie eines Unternehmens in den Bereichen Environmental, Social und Governance (ESG) untersucht. Ziel ist es, sowohl Risiken als auch Chancen im Zusammenhang mit Nachhaltigkeitsaspekten aufzudecken. Insbesondere in der digitalen Wirtschaft, wo der ökologische Fußabdruck oft geringer ist als in der klassischen Industrie, rücken Themen wie digitale Verantwortung, Datenschutz, Cybersicherheit, ethische KI und faire Arbeitsbedingungen in den Vordergrund.

Schwerpunkte der ESG-Due Diligence für Softwareunternehmen und IT-Dienstleister

Environmental (Umwelt)

Energieeffizienz & CO₂-Fußabdruck:

Optimierung des Stromverbrauchs von Rechenzentren und Servern
Einsatz erneuerbarer Energien in Hosting- und Cloud-Diensten

Nachhaltige IT-Infrastruktur:

Ressourcenschonende Softwareentwicklung durch effizienten Code
IT-Geräte-Lifecycle-Management, Recycling-Strategien und der Einsatz refurbished Hardware

Green IT:

Nutzung nachhaltiger Cloud-Anbieter mit grünen Rechenzentren

Social (Soziales)

Datenschutz & IT-Sicherheit:

Einhaltung relevanter Datenschutzgesetze (z. B. DSGVO, CCPA)
Robuste Cybersicherheitsmaßnahmen und effektive Incident-Response-Prozesse

Arbeitskultur & Mitarbeiterrechte:

Förderung von Diversity, Equity & Inclusion (DEI)
Etablierung moderner Remote-Work-Richtlinien und Maßnahmen zur Work-Life-Balance

Ethische KI:

Transparenz und Fairness in algorithmusgestützten Systemen
Maßnahmen zur Vermeidung von Bias in KI-Anwendungen

Lieferkettentransparenz:

Prüfung der ESG-Konformität von Drittanbietern und Outsourcing-Partnern

Governance (Unternehmensführung)

Corporate Governance & Compliance:

Implementierung von Whistleblowing-Richtlinien und Antikorruptionsmaßnahmen
Transparente Berichterstattung und Vermeidung von Interessenkonflikten

Lizenz- und Open-Source-Compliance:

Überwachung der Nutzung von Open-Source-Software gemäß Lizenzvorgaben
Vorbeugung rechtlicher Risiken durch saubere Lizenzierungspraktiken

Stakeholder-Kommunikation & ESG-Reporting:

Klare Darstellung der ESG-Strategie und Zielsetzungen
Erstellung von Nachhaltigkeitsberichten nach anerkannten Standards (z. B. GRI, SASB)

Fallstricke und Herausforderungen

Datenverfügbarkeit:
Viele IT-Unternehmen verfügen über unstrukturierte ESG-Daten, insbesondere in Umweltfragen.
Unterschätzung des Energieverbrauchs:
Cloud-basierte Dienstleistungen können einen erheblichen CO₂-Fußabdruck verursachen.
Regulatorische Unsicherheiten:
Datenschutzgesetze und die aufkommende KI-Regulierung entwickeln sich rasant weiter.
Komplexe Lieferketten:
Global agierende Outsourcing-Partner oder die Zusammenarbeit mit Offshore Unternehmen erschweren die Prüfung der ESG-Compliance.
Greenwashing:
Unternehmen bezeichnen sich teils als „grün“, ohne belastbare Nachhaltigkeitsmaßnahmen umzusetzen.

Fazit

Auch wenn Softwareunternehmen und IT-Dienstleister in klassischen Umweltkategorien oft geringere Belastungen aufweisen, stellen Datenschutz, Cybersicherheit, ethische KI und faire Arbeitsbedingungen zentrale ESG-Risiken dar. Eine umfassende ESG-Due Diligence muss daher alle diese Aspekte berücksichtigen. Investoren und Unternehmen sollten sich bewusst sein, dass ESG-Faktoren erheblichen Einfluss auf die langfristige Wertentwicklung haben können.

Die gute Vorbereitung bereits im Vorfeld des eigentlichen Transaktionsprozesses ist daher dringend zu empfehlen. Ein gezielter Transaktions-Readiness-Check sowie eine rechtzeitige Pre-Sale-Due Diligence helfen dabei, unnötige Hindernisse, Risiken und Bewertungsabschläge zu vermeiden und nachhaltigen Erfolg zu sichern.

Mitarbeitende schützen: Strategien gegen Abwerbung im M&A-Prozess

Tue, 04 Feb 2025 06:00:00 GMT

Mitarbeiter schützen: Strategien gegen Abwerbung im M&A-Prozess

Human Capital Assets sind wichtige Werttreiber beim Unternehmensverkauf. Doch neben finanziellen und strategischen Herausforderungen birgt der M&A-Prozess eine oft unterschätzte Gefahr: das Abwerben von Schlüsselmitarbeitern. Mitarbeiterabgänge in dieser sensiblen Phase können nicht nur die Transaktion gefährden, sondern auch den langfristigen Erfolg des Unternehmens beeinträchtigen.

Bewährte Strategien ihre Mitarbeitenden zu schützen

Unternehmer schilderten mir oft die Angst, wertvolle Mitarbeitende zu verlieren. Doch mit guter Vorbereitung und Berücksichtigung einiger Punkte im Prozess lässt sich dies vermeiden:

Unternehmenskultur stärken
Eine gute Unternehmenskultur und ein gefestigtes Team sind natürlich die besten Mittel, Abgänge zu vermeiden. Betonen Sie die Perspektiven, die das M&A-Projekt für die Mitarbeitenden bietet, und schaffen Sie ein positives Bild von der Zukunft des Unternehmens und der Mitarbeitenden.
Vertraulichkeit ist entscheidend
Schließen Sie Vertraulichkeitsvereinbarungen (NDAs) mit allen Beteiligten ab, um sicherzustellen, dass Details über Mitarbeitende nicht missbraucht werden. Verwenden Sie anonyme und aggregierte Daten, wenn Informationen über das Team im Due-Diligence-Prozess geteilt werden.
Frühe Einbindung der Mitarbeitenden
Unsicherheiten sind Gift und treiben Abwanderungen voran. Durch Transparenz und frühzeitige Einbindung von Schlüsselpersonen kann Vertrauen aufgebaut werden. Deshalb kommunizieren Sie klar und ehrlich über den Prozess und die mögliche Zukunft des Unternehmens.
Anreizprogramme bieten Motivation
Anreizprogramme wie „Retention-Boni“ oder „Shadow Shares“ können eine zusätzliche Motivation bieten, in dieser Übergangsphase und danach an Bord zu bleiben.
Käuferverpflichtungen vertraglich absichern
Vereinbaren Sie „Nicht-Abwerbungs-Klauseln (Non-Solicitation). Diese verpflichten potenzielle Käufer, keine Abwerbeversuche zu starten – weder vor noch nach der Transaktion.
Prozess professionell begleiten
Ein erfahrener M&A-Berater hilft nicht nur bei der Transaktion, sondern kann auch Maßnahmen entwickeln, um Mitarbeitende zu schützen. Dazu gehört die Steuerung und Kontrolle des Informationsflusses, das Monitoring potenzieller Abwerbeversuche und die strategische Einbindung des HR-Teams in den Gesamtprozess.

Fazit: Human Capital Assets schützen

Mitarbeitende sind ein essenzieller Bestandteil des Unternehmenswerts – und damit ein entscheidender Faktor im M&A-Prozess. Unternehmen sollten daher frühzeitig Maßnahmen ergreifen, um Abwerbungsversuche zu verhindern und ihr Team zu stärken. Mit einer Kombination aus rechtlichen, strategischen und kommunikativen Mitteln gelingt es, die Risiken zu minimieren und den Fokus auf den Erfolg der Transaktion zu lenken.

Human Capital Assets: Erfolgsfaktor im Unternehmensverkauf

Tue, 21 Jan 2025 05:59:25 GMT

Human Capital Assets: Erfolgsfaktor im Unternehmensverkauf

In IT-Dienstleistungs- und Beratungsunternehmen stehen die Mitarbeitenden im Zentrum des Erfolgs. Ihr Wissen, ihre Fähigkeiten und ihr Engagement machen den Unterschied – besonders dann, wenn das Unternehmen verkauft oder ein Investor einsteigt. Doch wie können diese "Human Capital Assets" gezielt hervorgehoben und wertsteigernd in den Verkaufsprozess eingebracht werden?

Fachliche Qualifikationen: Der unterschätzte Erfolgsfaktor

In vielen Unternehmen, insbesondere in etablierten Organisationen, wird die Dokumentation fachlicher Qualifikationen oft vernachlässigt. So bleibt eine "Projektleitung" einfach nur ein Titel, ohne dass moderne Weiterbildungen – etwa in agilen Projektmanagement-Methoden – nachgewiesen werden. Dies kann im Verkaufsprozess wertvolle Punkte kosten.

Regelmäßige Schulungsprogramme bieten hier eine einfache und effektive Lösung. Sie stellen sicher, dass die fachlichen Kompetenzen der Mitarbeitenden aktuell bleiben, und schaffen gleichzeitig eine Grundlage für die Dokumentation von Zertifizierungen. Diese Dokumentation sollte systematisch gepflegt werden, um jederzeit einen Überblick über die Stärken und Qualifikationen des Teams zu haben.

Soft Skills: Eine besondere Herausforderung

Die Darstellung der Soft Skills eines Teams ist deutlich anspruchsvoller. In einem unserer Projekte – dem Verkauf eines Software-Beratungsunternehmens – haben wir anonymisierte Ergebnisse zertifizierter Persönlichkeitstests in die Verkaufsunterlagen integriert. Dies erfolgte selbstverständlich mit Zustimmung der Mitarbeitenden und unter Einhaltung strenger Datenschutzrichtlinien.

Zertifizierte Verfahren wie das Big-Five-Persönlichkeitsmodell, der Myers-Briggs-Typenindikator (MBTI), das DISC-Modell oder das Bochumer Inventar zur berufsbezogenen Persönlichkeitsbeschreibung (BIP) eignen sich besonders, um Stärken und Entwicklungspotenziale der Teams zu identifizieren. Wichtig ist dabei, mit erfahrenen Testleitern zu arbeiten und auf Verfahren zu setzen, die den geltenden Datenschutz- und Antidiskriminierungsrichtlinien entsprechen.

Fazit: Qualifikationen und Persönlichkeit zählen doppelt

Regelmäßige Qualifizierungen zahlen sich doppelt aus: Sie überzeugen Kunden und steigern den Unternehmenswert im Verkaufsprozess. Gleichzeitig fördern sie die Zufriedenheit und Bindung der Mitarbeitenden – ein Gewinn für alle Beteiligten.

Die systematische Erfassung und Dokumentation von fachlichen Kompetenzen und Soft Skills schafft nicht nur Transparenz, sondern zeigt auch das Entwicklungspotenzial eines Unternehmens auf. So lassen sich Human Capital Assets gezielt in den Vordergrund rücken und strategisch als wertsteigernde Faktoren nutzen.

M&A-Abschluss: Warum der Jahreswechsel entscheidend sein kann

Tue, 31 Dec 2024 08:04:51 GMT

In vielen Fällen spielen steuerliche Überlegungen eine wichtige Rolle bei der Planung von Unternehmensverkäufen. Ein Abschluss vor Jahresende kann erhebliche Vorteile mit sich bringen – sowohl für Käufer als auch für Verkäufer. In einem Projekt konnten wir diese Dynamik erfolgreich nutzen:

Nachdem wir den Käufer von der Dringlichkeit eines zeitnahen Abschlusses überzeugt hatten, gelang es uns, auch in der Hochphase des Jahreswechsels einen Notar zu finden, der bereit war, den Kaufvertrag noch am 31. Dezember zu beurkunden. Die letzten Details wurden am Vormittag direkt vor der Beurkundung verhandelt. Ein solcher „Last-Minute-Deal“ ist nicht nur selten, sondern auch ein Paradebeispiel für eine fokussierte und zielgerichtete Zusammenarbeit aller Parteien – ein echter Erfolg!

Klare Deadlines als Erfolgsfaktor

Unabhängig von steuerlichen Fristen zeigt sich: Das Setzen eines klaren Termins für den Abschluss eines Verkaufs ist ein effektives Mittel, um den Transaktionsprozess zu beschleunigen. Deadlines schaffen Verbindlichkeit und motivieren alle Beteiligten, Entscheidungen zügig zu treffen und Hindernisse rechtzeitig aus dem Weg zu räumen.

Gerade auf Käuferseite kann dies entscheidend sein, um die interne Abstimmung und die Freigaben für die Transaktion zu gewährleisten. Meine Erfahrung zeigt, dass Projekte mit klar definierten Abschlusszielen weniger anfällig für Verzögerungen sind – ein wichtiger Faktor für eine erfolgreiche Umsetzung.

Fazit

Ein gut geplanter M&A-Prozess lebt von klaren Meilensteinen. Ein festgelegter Abschlusstermin – wie der Jahreswechsel – ist dabei nicht nur eine organisatorische Notwendigkeit, sondern oft auch ein strategisches Werkzeug. Mit der richtigen Vorbereitung und Entschlossenheit können selbst komplexe Transaktionen in kürzester Zeit zum Erfolg geführt werden.

Warum M&A für Unternehmen der digitalen Wirtschaft so wichtig ist

Wed, 18 Dec 2024 11:00:13 GMT

Die Bedeutung von M&A für Unternehmen der digitalen Wirtschaft wird durch zahlreiche Gespräche mit mittelständischen und VC-finanzierten IT-Unternehmen deutlich. Ob für Wachstum oder als Nachfolgelösung – der Verkauf an strategische Käufer oder Finanzinvestoren ist oft die beste oder einzige Option.

M&A als Wachstumstreiber

Ein Unternehmer kam auf mich zu. Sein mittelständisches Softwareunternehmen hatte Schwierigkeiten, das nötige Kapital für Wachstum zu sichern: VCs forderten höhere Wachstumsraten, Banken verweigerten Kredite, und die Internationalisierung aus eigener Kraft war zu langsam. Gemeinsam entwickelten wir eine Strategie, um einen strategischen Partner zu finden. Das Ergebnis: Der Verkauf an ein US-amerikanisches Softwareunternehmen eröffnete nicht nur neue Märkte, sondern verschaffte dem Unternehmen die nötigen Ressourcen für nachhaltiges Wachstum.

M&A als Lösung für die Nachfolge

Die Nachfolgeregelung ist eine weitere zentrale Herausforderung. In einem Fall entschied sich die Tochter eines meiner Mandanten gegen die Übernahme seiner IT-Beratung. Interne Kandidaten kamen ebenfalls nicht in Frage, und für ein Management-Buy-in fanden sich keine passenden Manager. Durch eine fokussierte Suche fanden wir einen Käufer, der das Unternehmen mit seinem Expertenteam erfolgreich übernahm. Der Unternehmer konnte beruhigt in den Ruhestand gehen, während Mitarbeiter und Kunden von der neuen Führung profitierten.

Fazit: Frühzeitig strategisch denken

Für IT-Unternehmen, die wachsen oder eine Nachfolgeregelung anstreben, ist M&A ein entscheidender Erfolgsfaktor. Ein erfahrener Berater hilft, frühzeitig Optionen zu identifizieren, strategische Ziele zu definieren und den Verkaufsprozess optimal vorzubereiten. So wird M&A die Grundlage für eine Win-Win-Situation und zum Schlüssel für langfristigen Erfolg – für alle Beteiligten.