C’est Charlé.

Bienvenue dans la 51ème édition de cette Newsletter (et la dernière de 2023) !

Si vous voulez soutenir mon travail, pensez à cliquer sur le ❤️ juste au-dessus.

Avant de commencer, vous pouvez :

• ⭐️ Réserver une session de coaching patrimonial avec moi.

• 👨🏻‍🎓 Découvrir ma formation offerte sur l’investissement.

• 👨🏽‍💻 Vous inscrire à ma prochaine masterclass offerte.

• 📱 Me suivre sur LinkedIn, YouTube, Instagram.

• 🚀 Rejoindre + de 120 membres dans mon programme d’accompagnement.

• 💶 Promouvoir votre marque/service en sponsorisant cette newsletter.

📝 Au programme d’aujourd’hui :

📰 Les 5 actualités business de la semaine à ne pas louper

📊 L’analyse de la semaine

🌊 Quoi de neuf dans Le Grand Bain

🤔 Les réponses aux questions que vous m’avez posées

📚 Le dossier de la semaine : 💶 Les 7 concepts clefs de la richesse

⏳ Temps de lecture : 8 à 10 minutes selon ta vitesse de lecture

🇫🇷 2023 : année record pour le CAC 40

L’indice des 40 plus grosses capitalisations françaises termine l’année en hausse de plus 16 % à 7 596 points, un nouveau record.

Même si l’économie peine à décoller, l’année 2023 a été plutôt bonne pour les entreprises cotées à la bourse de Paris. Notamment pour Schneider Electric (+35 %), L’Oréal (+33 %) ou Stellantis (+58 %).

💶 L’euro dépasse à nouveau les $1,10

Après une année 2022 compliquée pour l’euro, la monnaie européenne aura repris des couleurs face au dollar en 2023, pour terminer l’année à 1, 11 € pour 1 $ (soit +3,7 % sur 1 an).

Il s’agirait de la première année dans le vert pour l’euro depuis 2020. Mais cela révèle notamment une meilleure santé économique aux États-Unis qu’en Europe.

📈 +100 % pour Ethereum en 2023

Malgré de nombreuses prédictions pessimistes il y a 1 an, la cryptomonnaie Ethereum enregistre une hausse de 97 % depuis le début d’année (au 29 Décembre, 1 Ethereum = 2 141 €) .

Le cours d’Ethereum reste certes très volatil (comme toutes les cryptos), mais elle montre une belle résilience. Finira-t-il par rattraper Bitcoin ?

🛒 Bientôt tous avertis en cas de “Shrinkflation” ?

Un nouvel arrêté gouvernemental devrait obliger les supermarchés à informer les consommateurs en cas de “shrinkflation”, directement sur les emballages.

Pour rappel, cette pratique légale (mais très limite) consiste à réduire la quantité d’un produit, sans baisser le prix (voire parfois, à l’augmenter).

🌏 Le top 3 des pays qui attirent le plus de talents

Le Global Talent Competitiveness Index 2023 nous révèle les pays qui attirent et fidélisent le plus de talents. Sans grande surprise, nous retrouvons dans le top 3 : la Suisse, Singapour et les États-Unis.

Facteur d’attractivité principal de ces pays : le lien entre revenus et compétitivité des talents. La France traîne en 19e position du classement.

Les SCPI sont la façon la plus efficace pour se générer des revenus locatifs de façon 100% passive.
Un des principaux reproches qu’on fait à cette classe d’actifs sont ses frais d’entrée élevés (en moyenne autour de 10 %).

Mais depuis quelques années des outsiders viennent bousculer ce marché en proposant des SCPI sans frais d’entrée.

💡 J’ai rédigé un dossier complet sur les SCPI sans frais de souscription dans cette édition.

Parmi elles, Iroko Zen, 3ème SCPI en termes de taux de distribution en 2022 (7,04 % de rendement).
Voyons ce qui se cache sous son capot 👇🏼

L’analyse technique

Iroko Zen est une jeune SCPI créée en 2020 avec pour ambition de révolutionner le marché des SCPI grâce à une offre sans frais de souscription, diversifiée géographiquement et qui travaille à l'amélioration de son bilan carbone.

💡 Iroko Zen a récemment renouvelé son label ISR.

La SCPI se fixe un objectif de taux de distribution de 5,50 % qu’elle a explosé en 2021, 2022 et qui va probablement dépasser encore une fois les 7 % en 2023 d’après le dernier bulletin trimestriel.
Pour rappel, le taux de distribution moyen sur le marché des SCPI est de 4,5 %.

💡 Le taux de distribution est le rendement (les loyers versés) de la SCPI.

Par exemple, si vous achetez pour 1 000€ d’une SCPI avec un taux de distribution de 5 % alors à la fin de l’année vous aurez reçu 50€ de loyers (sous la forme de dividendes).

Plus de 9 300 associés ont investi chez Iroko Zen pour une capitalisation totale de plus de 400M€.

💡 La capitalisation est l’argent qui est investi dans la SCPI. Une capitalisation élevée est gage de pérennité et de liquidité pour les investisseurs.

📆 Bonne nouvelle pour les amateurs de revenus passifs, les loyers/dividendes sont versés mensuellement.

🏘️ Le patrimoine d’Iroko est réparti sur près de 90 actifs, à 40 % en France et 60 % en Europe hors-France sur différents secteurs :

Enfin, la valeur de reconstitution de la SCPI (207,64€) reste 3,8 % supérieure au prix d’achat (200€).
✅ Donc, les investisseurs qui se positionnent aujourd’hui sur Iroko Zen bénéficient d’une décote.

💡 La valeur de reconstitution est la valeur intrinsèque d’une part de la SCPI après analyse de son parc immobilier par des experts indépendants.

Au niveau des frais :

• Aucun frais de souscription ;

• Des frais de gestion de 12 % HT des produits hors taxe encaissés (le taux de distribution est affiché net de frais de gestion) ;

• En cas de sortie avant 3 ans de détention : 5 % HT de commission de sortie anticipée ;

• En cas de vente de bien : 4,16% HT du prix de vente net uniquement si la plus-value est supérieure à 5%.

Mon avis

Iroko Zen a su se lancer dans un environnement de taux bas et a attiré de fortes collectes ce qui lui permet aujourd’hui de réaliser de nouveaux investissements dans un contexte de baisse des prix.

C’est la combinaison timing + modèle innovant + capacité de gestion qui est à l’origine du succès de cette jeune SCPI.

🎯 Fin 2023, la hausse de son objectif de taux de distribution à 7 % témoigne de la confiance qu’ont ses gestionnaires dans sa capacité à délivrer encore plus de performance à l’avenir.

🌍 La diversification géographique et sectorielle de son parc immobilier est également un atout majeur de réduction du risque.

🧘🏽 Enfin, la décote proposée par son prix de souscription rassure également les investisseurs par rapport au risque d’une baisse de la valeur de la part comme l’ont tristement connu d’autres SCPI en 2023.

🏆 Sur le podium en 2022 et bien placée pour terminer 2023 en beauté, cette SCPI s’annonce comme un acteur majeur du marché d’aujourd’hui et de demain.

👉🏼 Pour investir en SCPI et notamment dans Iroko Zen, je recommande le courtier en ligne Louve Invest qui propose, pour ses SCPI éligibles, 2,5 % de cash back et en passant par ce lien d’affiliation vous recevez 75€ lors de votre premier investissement.

J'investis en SCPI

Cette analyse n’est pas un conseil en investissement. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. L’investissement en SCPI présente un risque de perte en capital ainsi qu’un risque de liquidité.

• En vue de l’évolution du contenu, le recrutement d’une nouvelle coach dans l’équipe et le maintien d’éléments clefs comme la session de coaching personnalisé avec moi, le prix du programme d’accompagnement et de formation va augmenter à la rentrée.

  • Pour ceux qui attendaient la fin d’année, c’est votre dernière chance pour rejoindre les + de 120 membres du programme.

  • 🎁 Avec le code LGB2024, valable jusqu’au 4 Janvier, profitez d’une réduction de 300€.

  • Je vous préviens, c’est LA DERNIÈRE FOIS que vous pourrez rejoindre le programme à ce tarif.

Je rejoins le programme

• Lors de mes prochaines masterclass, j’analyserai en direct le patrimoine d’un des inscrits à la masterclass tiré au hasard.

  • Si vous n’avez toujours pas assisté à une de mes masterclass, il est temps de vous inscrire à celle de la rentrée, du Mercredi 10 Janvier.
    De nombreuses surprises vous y attendent 👇🏼

Je m'inscris gratuitement

Question de Gabriel

Hello !

On parle souvent de la règle des 4 % (ou 3 % quand on est conservateur) pour retirer notre argent investi en bourse sans grignoter notre patrimoine.

Je voulais savoir si par exemple il y a 1M€ en actifs sur un PEA, vaut il mieux retirer chaque mois une petite partie qui fera au total 4 % des 1M€ sur l’année et qui permettrait d’éviter les frais de transactions ou alors retirer 1 fois dans l’année les 4% ?

Merci d’avance !

Réponse

Hello Gabriel,

La règle des 4 % permet de savoir que le montant que vous devez avoir investi pour que les rendements générés vous permettent de vivre sans impacter le montant du capital.

Son fonctionnement est le suivant :

• Définir le montant dont vous avez besoin chaque mois

• Le multiplier par 12

• Le diviser par 4%

Exemple :

• Je veux générer 2 000€/mois de revenus passifs

• Ça équivaut à 12x2 000€ = 24 000€/an

• Divisé par 4 % = 600 000€

La théorie des 4 % nous dit donc que pour percevoir 2 000€ de revenus passifs, je dois avoir investi 600 000€ sur les marchés financiers.

💡 La règle des 3 %, plus conservatrice, dirait qu’il faut avoir 24 000/3 % = 900 000€ pour générer 2 000€ de revenus passifs par mois.

Retirer en une fois ou plusieurs fois ne va pas changer drastiquement les résultats mais il y a plusieurs éléments à avoir en tête si vous retirez tout d’un coup :

• ❌ Le capital retiré va “dormir” sur un compte courant ou un livret et donc subir l’inflation ;

• ❌ Vous risquez de retirer le capital avant une hausse des marchés ;

• ❌ Sans une bonne gestion de vos finances, vous risquez de “trop dépenser” et risquez de manquer en fin d’année ou d’être obligé de retirer plus que prévu ;

• ✅ Le capital retiré sera “sécurisé” et ne risque pas de baisser si les marchés venaient à chuter dans les mois qui viennent.

En somme, retirer chaque mois peut être une méthode plus fiable pour protéger son capital de l’inflation et éviter de trop dépenser à cause de sorties importantes.

De plus, si les marchés viennent de progresser il peut être intéressant de retirer un peu plus que prévu afin de sécuriser cette plus-value.

💡 Comme d’habitude, la flexibilité reste maître et j’ai parlé de la méthode pour optimiser ses retraits en bourse dans cette édition de la newsletter.

Le dernier cas de figure est si on est dans un contexte de forte volatilité et qu’on est très dépendant de ce capital pour vivre.
Si c’est le cas, il vaut mieux sécuriser une part importante de ce capital en début d’année afin d’assurer sa sécurité financière.

Je réponds chaque semaine aux questions qu’on me pose.

Tu veux me poser une question ? 📩

Clique ici 👉🏼

Je pose ma question

💶 Les 7 concepts clefs de la richesse

Difficulté : ⭐️

Après avoir accompagné et formé plus d’une centaine de particuliers à l’investissement en 2023, j’ai identifié des concepts clefs qui permettent :

• D’avoir le contrôle sur son argent (et non l’inverse)

• De faire travailler son argent pour soi (même quand il dort)

• De développer son patrimoine efficacement (sans prendre de risque inconsidéré)

Pour vous permettre de commencer 2024 de façon optimale et d’assurer votre avenir financier, je vous transmets 7 de ces principes.

1. Sécuriser avant de développer 

Si vous ne contrôlez pas vos dépenses, ce sont elles qui vous contrôleront.

Suivre ses dépenses est à la base des finances personnelles.
Or, on ne peut maîtriser que ce que l’on peut mesurer. 

Pas besoin de faire un suivi quotidien mais un suivi hebdomadaire ou à minima mensuel est un pré-requis pour savoir où part votre argent.

Suivre vos dépenses vous permettra d’éliminer les dépenses inutiles/qui ne vous ont pas spécialement fait plaisir.
Vous améliorerez ainsi votre capacité d’épargne sans impacter votre niveau de vie.

Cette épargne doit d’abord venir alimenter votre épargne de précaution (pour les aléas de la vie).

💡 L’épargne de précaution : 3 à 6 mois de vos dépenses mensuelles à placer sur un Livret A ou LDDS.

👉🏼 Tant que cette épargne n’est pas constituée, investir n'est même pas à considérer.

🎁 Dans cette édition du Grand Bain, je vous montrais ma méthode pour faire le tri dans vos dépenses et épargner 2 fois plus (sans vous priver).

2. Définir son profil investisseur

Sans cette étape, le niveau de risque de vos investissements pourrait mettre en danger votre sécurité financière.
En fonction de votre situation, votre profil se situe sur un spectre allant de prudent à dynamique : 

💡 Le critère #1 pour définir votre profil est l’horizon d’investissement.

À partir de votre profil investisseur, vous pourrez déterminer la stratégie d’investissement et le type de produits dans lesquels investir pour atteindre vos objectifs.

💡 Attention, ce profil évolue avec le temps et les années qui passent !
Il faut donc mettre à jour sa stratégie en fonction de l’évolution de son profil d’investisseur.

C’est ce qu’on appelle la sécurisation progressive.

3. Construire sa stratégie d’investissement

Sans stratégie, investir revient à jouer au casino.
Et au casino, sur le long terme, vous êtes toujours perdants.

🔑 Votre stratégie doit définir : 

• Votre style de gestion (passive, active, pilotée)

💡 Si vous suivez Le Grand Bain, la gestion passive est probablement le style de gestion le plus adapté à votre profil.
Je détaille les différents styles de gestion dans cette édition du Grand Bain. 

• Votre allocation stratégique (quel est le bon niveau de risque pour mon profil)

• Votre allocation tactique (dans quels produits j’investis)

• Vos véhicules d’investissement (PEA, assurance-vie, CTO) afin d’optimiser votre fiscalité

Si vous investissez sans avoir réfléchi à ces 4 éléments, vous risquez de faire des erreurs qui pourraient vous coûter très cher, surtout sur le long terme.

4. Diversifier ses sources de revenu

Si vous n’avez qu’une seule source, votre sécurité financière est en grand danger.
Que vous soyez salarié, indépendant ou retraité, il est nécessaire de diversifier ses sources de revenu.

🔑 Par exemple :

• Créer du contenu gratuitement sur une de vos passions (Instagram, newsletter, blog, YouTube…) puis vendre un produit/service à des personnes qui sont un peu moins avancées que vous dans cette thématique.

• Proposer des services en parallèle de votre emploi sur une plateforme de freelancing (attention aux clauses de non-concurrence).

• Faire de l’affiliation (le prochain épisode du podcast en parlera en détails avec un expert du sujet).

• Faire du e-commerce via des marketplaces (Vinted, Etsy, Amazon FBA).

Une activité secondaire peut prendre en ampleur jusqu’à remplacer les revenus de votre travail.
Vivre de sa passion n’a jamais été aussi accessible, profitez-en.

5. Exploiter les 3 leviers de la richesse

🔑 Pour s’enrichir via l’investissement, il existe 3 leviers à exploiter : le temps, l’apport et la performance. 

• ⏳ Le temps : plus vous investissez longtemps, plus vos investissements profiteront des intérêts composés (les intérêts générés par vos placements qui génèrent à leur tour des intérêts). L’effet est exponentiel.

• 💶 L’apport : en doublant le montant que vous investissez chaque mois, vous doublez votre patrimoine final.

C’est moins “sexy” que l’effet exponentiel du temps mais avez une gestion saine de vos dépenses, vous pouvez facilement épargner et investir 100 à 300€ en plus chaque mois.

• La performance : le taux auquel vous allez faire travailler votre argent. Sur le long terme, même 1% de différence représente des dizaines de milliers d’euros en plus.

💡 La façon la plus simple d’améliorer votre performance nette sans prendre plus de risque est de diminuer les frais associés à vos investissements.

Les frais sont une performance négative avec une probabilité de 100%.
Les diminuer c’est mécaniquement améliorer sa performance finale.

6. Maîtriser les biais comportementaux 

Si vous laissez vos émotions dicter votre manière d’investir, vous foncez dans le mur.
Pour investir intelligemment, il faut apprendre à reconnaître et à maîtriser ses biais comportementaux.

Par exemple : 

• 🐑 L’effet moutonnier : c’est ce qui nous fait vendre lorsque tout le monde vend et acheter lorsque tout le monde achète, en clair : suivre la masse.

💡 C’est ce biais qui est à l’origine des pires bulles et les krachs financiers de l’histoire.

• 🧭 Le biais de confirmation : on oriente nos décisions vers ce que l’on croit vrai et on omet volontairement ce qui contredit notre première opinion. 

Exemple : vous pensez qu’une action est solide car vous aimez bien l’entreprise, donc vous recherchez toutes les informations qui confirment cette croyance. 

• 🤘 Le biais de familiarité : il nous pousse à investir dans ce que l’on pense connaître, simplement parce que c’est “proche de nous”.

Exemple : beaucoup de français investissent dans le CAC 40 (historiquement plus volatil et moins performant que d’autres indices internationaux).

🔑 Pour lutter contre ces biais, connaissez-les, définissez votre stratégie en amont et limitez le nombre de vos décisions grâce à la gestion passive.
Moins de décisions = moins d’erreurs.

Et surtout, forgez-vous une éducation financière en béton.
Vous deviendrez inarrêtable.

7. Diversifier intelligemment

“Diversification is the only free lunch”

Diversifier permet de :

• ✅ Réduire le risque d’investir dans de mauvais placements

• ✅ Réduire le risque de louper de bons placements

• ✅ Réduire la volatilité de notre portefeuille

• ✅ Maintenir une performance globale positive même si une partie de nos investissements chute

Le problème c’est que beaucoup d’investisseurs diversifient mal.
Bien diversifier revient à diversifier :

• Les classes d’actifs : actions, obligations, immobilier, etc. ; 

• Les secteurs : énergie, technologies, matières premières, etc. ;

• Les géographies : actions européennes, américaines, marchés émergents, etc.

💡 Le Saint Graal de la diversification demande d’investir dans des produits qui sont corrélés négativement : quand l’un baisse, l’autre monte.

C’est par exemple le cas des Bons du Trésor américain et les actions américaines (S&P500) lors de la crise du covid.

L’outil parfait pour diversifier vos investissements en bourse : les ETF.
L’outil parfait pour diversifier vos investissements en immobilier : les SCPI.

En conclusion

Finalement, le meilleur conseil que je peux vous donner pour 2024 est de continuer à vous former comme vous le faites en lisant cette newsletter.

Et pour ceux qui sont prêts à passer à l’action, je vous rappelle qu’avec le code LGB2024, valable jusqu’au 4 Janvier, vous pouvez rejoindre le programme d’accompagnement avec une réduction de 300€.
C’est votre dernière chance pour rejoindre le programme avant l’augmentation du prix.

Je prends en main mon avenir financier

Merci 🫶🏼

D’avoir lu cette 51ème édition jusqu’au bout.

Si cette édition t’a plu, pense à cliquer sur le ❤️ juste en-dessous 👇🏼

Tu veux poser une question et que j’y réponde dans les prochaines éditions ? 👇🏼

Je pose ma question

📚 Tu peux aussi accéder à tous les dossiers précédents.

À samedi prochain !

Charlé 🌊